GESTÃO DE TESOURARIA E USO DE DERIVATIVOS MERCADO A TERMO DE DÓLAR

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30/07/2021 Exercício: Revisão da tentativa
https://eadcursoslivres.mackenzie.br/mod/quiz/review.php?attempt=18738&cmid=180 1/5
Iniciado em Friday, 30 Jul 2021, 10:08
Estado Finalizada
Concluída em Friday, 30 Jul 2021, 10:32
Tempo
empregado
24 minutos 1 segundo
Avaliar 7,00 de um máximo de 10,00(70%)
Questão 1
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Questão 2
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Um exportador assinou um contrato de exportação de uma máquina no valor de US$ 1 milhão para embarque e recebimento
em seis meses. Com receio de a taxa de câmbio cair, ele vende um contrato a termo com um banco dos mesmos US$ 1
milhão a uma taxa de R$ 5,7/R$, com vencimento em seis meses. O valor que ele quer assegurar (ou proteger) contra a
queda da taxa de câmbio é de R$ 5.700.000. Caso, na data do recebimento do valor da exportação, a taxa esteja
R$6,3/US$, qual das questões abaixo está correta (desconsidere custos operacionais)?
Escolha uma opção:
a. Paga R$ 600.000 para o banco (termo) e recebe na exportação R$ 6.300.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor
que queria proteger!
b. Recebe R$ 600.000 do banco (termo) e recebe na exportação R$ 5.100.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
c. Paga R$ 5.100.000 para o banco (termo) e paga na exportação R$ 600.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
d. Recebe R$ 5.100.000 do banco (termo) e recebe na exportação R$ 600.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
A resposta correta é: Paga R$ 600.000 para o banco (termo) e recebe na exportação R$ 6.300.000, resultando em R$
5.700.000. Valor que queria proteger!
Um importador comprou um lote de equipamentos médicos no valor de US$ 5 milhões para recebimento e pagamento em 60
dias. Dada incerteza cambial gerada pela pandemia do COVID-19, o importador compra um contrato a termo de seu banco
dos mesmos US$ 5 milhões a uma taxa de R$ 5,9/R$, com vencimento em 60 dias. O valor que ele quer assegurar para
pagamento (ou proteger) contra a alta da taxa de câmbio é de R$ 29,5 milhões. Caso, na data do recebimento do valor da
importação, a taxa esteja R$6,3/US$, qual das questões abaixo está correta (não considere custos operacionais)?
Escolha uma opção:
a. Paga R$ 27,5 milhões para o banco (termo) e paga pela importação R$ 2 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
b. Recebe R$ 2 milhões do banco (termo) e paga pela importação R$ 31,5 milhões, resultando num desembolso de
R$ 29,5 milhões. Valor que queria proteger!
c. Paga R$ 2 milhões para o banco (termo) e paga pela importação R$ 27,5 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
d. Recebe R$ 31,5 milhões do banco (termo) e paga pela importação R$ 2 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
A resposta correta é: Recebe R$ 2 milhões do banco (termo) e paga pela importação R$ 31,5 milhões, resultando num
desembolso de R$ 29,5 milhões. Valor que queria proteger!
30/07/2021 Exercício: Revisão da tentativa
https://eadcursoslivres.mackenzie.br/mod/quiz/review.php?attempt=18738&cmid=180 2/5
Questão 3
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Questão 4
Incorreto
Atingiu 0,00 de 1,00
Um importador de componentes químicos receberá sua matéria-prima daqui a 6 meses, quando terá de pagar US$
2.000.000 pela importação. Identifique o risco de preço e a posição que deve assumir no contrato a termo.
Escolha uma opção:
a. Risco de a taxa de câmbio cair e venda de contrato a termo.
b. Risco de a taxa de câmbio subir e venda de contrato a termo.
c. Risco de a taxa de câmbio cair e compra de contrato a termo.
d. Risco de a taxa de câmbio subir e compra de contrato a termo.
A resposta correta é: Risco de a taxa de câmbio subir e compra de contrato a termo.
Um importador comprou um lote de equipamentos médicos no valor de US$ 5 milhões para recebimento e pagamento em 60
dias. Dada incerteza cambial gerada pela pandemia do COVID-19, o importador compra um contrato a termo de seu banco
dos mesmos US$ 5 milhões a uma taxa de R$ 5,9/R$, com vencimento em 60 dias. O valor que ele quer assegurar para
pagamento (ou proteger) contra a alta da taxa de câmbio é de R$ 29,5 milhões. Caso, na data do recebimento do valor da
importação, a taxa esteja R$5,5/US$, qual das questões abaixo está correta (desconsidere custos operacionais)?
Escolha uma opção:
a. Paga R$ 27,5 milhões para o banco (termo) e paga pela importação R$ 2 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
b. Recebe R$ 2 milhões do banco (termo) e paga pela importação R$ 31,5 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
c. Recebe R$ 31,5 milhões do banco (termo) e paga pela importação R$ 2 milhões, resultando num desembolso de
R$ 29,5 milhões. Valor que queria proteger!
d. Paga R$ 2 milhões para o banco (termo) e paga pela importação R$ 27,5 milhões, resultando num desembolso de R$
29,5 milhões. Valor que queria proteger!
A resposta correta é: Paga R$ 2 milhões para o banco (termo) e paga pela importação R$ 27,5 milhões, resultando num
desembolso de R$ 29,5 milhões. Valor que queria proteger!
30/07/2021 Exercício: Revisão da tentativa
https://eadcursoslivres.mackenzie.br/mod/quiz/review.php?attempt=18738&cmid=180 3/5
Questão 5
Incorreto
Atingiu 0,00 de 1,00
Questão 6
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Questão 7
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Um exportador assina um contrato de exportação de US$ 1.000.000 para recebimento em seis meses, por ocasião do
embarque da mercadoria no porto de Paranaguá (PR). Diante do risco cambial, o exportador contrata um NDF com seu
banco. Considere que o exportador negocie uma taxa com o banco de R$5,0/US$ para liquidação na data em que o
embarque será efetivado (ao término de seis meses). Qual o valor, em reais, que o exportador quer proteger ou assegurar
pelo recebimento de sua venda internacional?
Escolha uma opção:
a. US$ 5.000.000.
b. R$ 5.000.000.
c. US$ 1.000.000.
d. R$ 1.000.000.
A resposta correta é: R$ 5.000.000.
Um derivativo é um ativo que deriva de outro ativo à vista. Diante disso, qual contrato abaixo não é um derivativo?
Escolha uma opção:
a. Futuro de dólar.
b. Termo de ações.
c. Termo de dólar.
d. Dólar à vista.
A resposta correta é: Dólar à vista.
Qual dos riscos abaixo corresponde diretamente ao risco de mercado ou de preço?
Escolha uma opção:
a. Divulgação inadvertidamente de um resultado incorreto da companhia.
b. Variação da taxa de câmbio R$/US$.
c. Colisão de carro.
d. Não pagamento de uma dívida.
A resposta correta é: Variação da taxa de câmbio R$/US$.
30/07/2021 Exercício: Revisão da tentativa
https://eadcursoslivres.mackenzie.br/mod/quiz/review.php?attempt=18738&cmid=180 4/5
Questão 8
Incorreto
Atingiu 0,00 de 1,00
Questão 9
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Um exportador assinou um contrato de exportação de uma máquina no valor de US$ 1 milhão para embarque e recebimento
em seis meses. Com receio de a taxa de câmbio cair, ele vende um contrato a termo com um banco dos mesmos US$ 1
milhão a uma taxa de R$ 5,7/R$, com vencimento em seis meses. O valor que ele quer assegurar (ou proteger) contra a
queda da taxa de câmbio é de R$ 5.700.000. Caso, na data do recebimento do valor da exportação, a taxa esteja
R$5,1/US$, qual das questões abaixo está correta (não considere custos operacionais)?
Escolha uma opção:
a. Paga R$ 600.000 para o banco (termo) e recebe na exportação R$ 6.300.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor
que queria proteger!
b. Recebe R$ 5.100.000 do banco (termo) e recebe na exportação R$ 600.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
c. Recebe R$ 600.000 do banco (termo) e recebe na exportação R$ 5.100.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
d. Recebe R$ 6.300.000 do banco (termo) e paga na exportação R$ 600.000, resultando em R$ 5.700.000. Valor que
queria proteger!
A resposta correta é: Recebe R$ 600.000 do banco (termo) e recebe na exportação R$ 5.100.000,resultando em R$
5.700.000. Valor que queria proteger!
Um exportador assina um contrato de exportação de US$ 500.000 para recebimento em três meses, quando embarcar a
mercadoria no porto de Santos. Diante do risco cambial, o exportador contrata um NDF com seu banco. Considere que o
banco oferece uma taxa de R$5,6/US$ para liquidação na data em que o embarque será efetivado (no final de três meses).
Qual é a posição que o exportador deve assumir no contrato a termo?
Escolha uma opção:
a. Comprador de US$ 500.000 a taxa de R$5,6/US$.
b. Comprador de R$ 2.800.000 a taxa de R$5,6/US$.
c. Vendedor de US$ 500.000 a taxa de R$5,6/US$.
d. Vendedor de R$ 2.800.000 a taxa de R$5,6/US$.
A resposta correta é: Vendedor de US$ 500.000 a taxa de R$5,6/US$.
30/07/2021 Exercício: Revisão da tentativa
https://eadcursoslivres.mackenzie.br/mod/quiz/review.php?attempt=18738&cmid=180 5/5
Questão 10
Correto
Atingiu 1,00 de 1,00
Imagine que você faça uma viajem de uma semana para o exterior e gaste US$10 mil. Quando você saiu do Brasil, a taxa de
câmbio estava a R$5,60/US$. O vencimento da fatura do cartão de crédito será após um mês de sua saída do Brasil. A qual
o risco cambial você está exposto?
Escolha uma opção:
a. Da taxa de câmbio cair.
b. Da taxa de juros cair.
c. Da taxa de câmbio subir.
d. De haver uma valorização do real.
A resposta correta é: Da taxa de câmbio subir.