PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIRO

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PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIRO
A administração do disponível consiste em administrar o caixa da empresa. Isso ocorre na medida em que há uma falta de sincronização entre os recebimentos e as obrigações previstas pela empresa. Dessa forma, o caixa mínimo operacional é um importante instrumento para se determinar o volume necessário em caixa. Assim, o caixa mínimo operacional é obtido pela razão entre os desembolsos e o giro de caixa.
De que forma obtemos o giro de caixa?
R: Dividindo 360 pelo ciclo financeiro.
A alavancagem é uma expressão utilizada na física para representar uma força aplicada a um objeto, multiplicando a força aplicada utilizando-se de um ponto de apoio. Para as ciências sociais aplicadas, implica determinar o resultado dos lucros em relação a uma variação nas vendas por exemplo. Nesses termos, podemos encontrar três tipos de alavancagem: operacional, financeira e total.
Quais são as variáveis envolvidas na alavancagem operacional?
R: Receita de vendas, custo fixo e Lajir.
Os índices de atividade têm por objetivo identificar os prazos em que a empresa gira seus estoques, suas vendas e paga suas compras.
· Estoque médio: R$ 400.000
· Custo das Vendas: R$ 20.000.000
Nesses termos, encontre o prazo médio de renovação dos estoques conhecendo as seguintes informações:
R: 7,2 dias.
Uma das razões por que empresas se fundem é a estratégia de obter vantagens tecnológicas e economias de escala. Nesses termos, o ciclo de vida de um produto revela que a empresa, em sua maturidade, para poder ganhar mais mercado e para não cair em obsolescência, pode recorrer à fusão como uma saída estratégica.
Assim, qual etapa a empresa deve evitar quando está posicionada na maturidade do ciclo de vida?
R: Saturação
Considerando o Modelo de Miller e Orr, calcule o ponto máximo desta empresa sabendo que seu ponto mínimo é de R$ 100.000 e seu ponto de retorno é de R$ 50.000.
R: R$ 250.000,00.
Se uma empresa compra sua matéria-prima no dia 2, inicia sua fabricação no dia 4, termina a produção no dia 7 e vende seu produto no dia 12, podemos afirmar que o número de dias para o estoque de produtos em processo é de quantos dias?
R: 3 dias
Uma empresa tem a seguinte estrutura de custos, e despesas e preço:
· Custo fixo: R$ 5.000,00 por período
· Custo variável por unidade: R$ 80,00
· Preço de venda por unidade: R$ 100,00
Identifique a quantidade de equilíbrio contábil.
R: 250 unidades
A expressão do lote econômico de compra revela a quantidade a ser pedida aos fornecedores em cada ordem, de modo que os custos da empresa sejam minimizados.
· Vendas: 200 unidades por mês.
· Custo de cada pedido: R$ 2,00.
· Custo de estocagem: R$ 0,50.
De acordo com informações expostas anteriormente, encontre a quantidade de produtos solicitada a cada compra.
R:  40
Considere as empresas A e B, na tabela a seguir, e informe qual delas é mais alavancada.
R: A empresa A é mais alavancada no GAO, no GAF e no GAC.
Qual é o grau de alavancagem financeira, considerando Lajir = 40% e Lair = 20%?
R: 2 vezes
Os índices de rentabilidade procuram identificar o retorno alcançado pela empresa em um determinado período de tempo.
· Lucro Líquido: R$ 12.000.000
· Ativo total: R$ 60.000.000
Diante dessas informações, calcule a taxa de retorno sobre o investimento total.
R: 20%
Encontrar a taxa interna de retorno para identificar e selecionar a melhor alternativa de investimento para um determinado capital é uma das técnicas mais empregadas no ambiente financeiro. Dessa forma, ao encontrar a Taxa Interna de Retorno, devemos compará-la com outra taxa.
Que taxa é essa?
R: Uma Taxa Mínima de Atratividade.
 O lote econômico de compra é um dos modelos mais utilizados na gestão dos estoques. Todavia, é necessário partir de cinco suposições.
Qual das alternativas a seguir representa uma delas?
R: A demanda é constante.
A natureza do planejamento constitui um processo sistemático e contínuo de tomada de decisão que envolve dez etapas. Uma delas refere-se ao desempenho da sociedade e sua relação com diversos grupos, como governo, sindicatos e fornecedores.
A qual etapa estamos nos referindo?
R: Definir seu papel na sociedade.
A diferença primordial entre um orçamento operacional e um orçamento flexível é a possibilidade de se confrontar que tipos de variáveis?
R: Confrontar o orçamento orçado com o resultado real.
O ciclo econômico inicia na compra da matéria-prima e termina na venda do produto (independentemente dos recebimentos e pagamentos). Mas o ciclo econômico também pode ser calculado pela diferença entre o ciclo operacional e o prazo médio. Qual das asserções a seguir representa o prazo médio correto?
R: Ciclo operacional - Prazo médio de cobrança
As fontes externas de recursos próprios são as fontes de recursos próprios que a empresa obtém externamente.
Qual das alternativas a seguir revela esse tipo de fonte externa?
R: Subscrição de capital.
O modelo de Miller e Orr para a administração do disponível parte da existência de dois ativos: o caixa e o investimento. Esse modelo é considerado o mais realista, pois trabalha com um limite máximo do caixa, um ponto de retorno e o ponto mínimo do caixa.
Dessa forma, o que o ponto máximo de caixa representa no modelo de Miller e Orr?
R: É o ponto onde a empresa que ultrapassar deve investir o restante do dinheiro e voltar para o ponto de retorno.
 O planejamento envolve uma entre várias alternativas existentes para o crescimento da empresa. Há quatro atividades envolvidas no planejamento empresarial: organizar, dirigir, controlar e coordenar.
O que envolve a atividade de controlar?
R: Avaliar resultados das atividades.
 A natureza do capital de giro compreende, de um lado, aqueles ativos de fácil conversão; de outro, os compromissos de curto prazo. Tratam-se de recursos e obrigações de curto prazo.
Assim, qual dos ativos a seguir representam ativos de fácil conversão?
R: Duplicatas a receber.