AS III - MERCADO DE CAPITAIS

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 Estado de Conclusão da Pergunta: 
PERGUNTA 1 
1. Avalie os seguintes fatores que podem contribuir para a elevação do risco de crédito nas 
instituições financeiras: 
 
I – Ambientes econômicos de altas taxas de juros. 
II – Ambientes econômicos de baixas taxas de juros. 
III – A alta taxa de crescimento da economia. 
IV – A baixa taxa de crescimento da economia. 
 
É correto afirmar que os fatores que podem contribuir para o aumento do risco nas 
transações de crédito em instituições financeiras são: 
 
a. Fatores I e II apenas. 
 
b. Fatores II e III apenas. 
 
c. Fatores I, II e IV apenas. 
 
d. Fatores I e III apenas. 
 
e. Fatores I e IV apenas. 
0,175 pontos 
PERGUNTA 2 
1. A Lei Sarbanes Oxley (SOX) surgiu devido a escândalos corporativos e contábeis de 
grandes proporções como aqueles que envolveram as empresas WorldCom (atual MCI), 
Enron, ImClone Systems, Adelphia, Global Crossin, Tyco International, afetando toda a 
credibilidade do mercado acionário norte-americano e mundial. 
 
No que se refere aos escândalos, verifica-se que, em sua grande maioria, as práticas 
utilizadas para manipular os resultados contábeis não eram exatamente ilegais, ou seja, 
eram permitidas por brechas constatadas na legislação existente. Tais brechas 
originaram-se talvez pelo fato de que na época em que aquelas leis foram escritas, o 
legislador não considerou necessário fazê-las mais analíticas, ou seja, explicitar que tais 
práticas não poderiam ser transgredidas, ocasionando, caso as fossem, impacto direto 
nas boas práticas de governança corporativa das empresas e contribuindo para o 
fomento de iniciativas eticamente inaceitáveis. 
 
Segundo o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC (2006, p. 75), a Lei 
Sarbanes-Oxley conta com 1.107 artigos, e com isso, é sem dúvida a maior reforma da 
legislação de mercado de capitais norte-americano desde a quebra da Bolsa de Nova 
York em 1929 e a conseqüência promulgação das leis básicas sobre valores mobiliários 
em 1933 e 1934. 
 
Dentro desse contexto é INCORRETO afirmar que: 
 
a. A SOX tem como objetivo estabelecer sanções que coíbam ações não éticas e que 
estão em desacordo com as boas práticas de governança corporativa por parte das 
corporações que atuam no mercado corporativo norte-americano. 
https://bb.cruzeirodosulvirtual.com.br/webapps/assessment/take/launch.jsp?course_assessment_id=_691460_1&course_id=_736016_1&content_id=_9836575_1&step=null
https://bb.cruzeirodosulvirtual.com.br/webapps/assessment/take/launch.jsp?course_assessment_id=_691460_1&course_id=_736016_1&content_id=_9836575_1&step=null
 
b. O objetivo final da SOX é o de restabelecer a credibilidade das informações financeiras 
geradas pelas empresas, com maior disclosure, corroborando para o aumento da 
confiança dos investidores no mercado de capitais brasileiro. 
 
c. A SOX estabeleceu rigorosos padrões de conduta para as organizações, seus 
dirigentes e auditores, em relação aos seus acionistas e investidores, englobando: 
punições; divulgações de informações; acesso a dados e informações relevantes; 
regras mais rígidas de relacionamento entre empresas e seus auditores. 
 
d. A SOX e as reformas a ela ligadas resultaram em demonstrações financeiras muito 
mais seguras, nas quais os investidores confiam na hora de comprar ou vender ações. 
 
e. Pode-se entender que a Lei SOX regulamentou de maneira severa a vida do mercado 
corporativo, fomentando e impondo nova coerência aos princípios balizadores das boas 
práticas de governança corporativa, ou seja, os impactos da lei Sarbanes-Oxley e de 
mudanças nela inspiradas e por ela exigidas na legislação de outros países têm sido 
expressivos. Com isso um novo cenário para a Governança Corporativa nas empresas 
está sendo delineado. 
0,175 pontos 
PERGUNTA 3 
1. Os riscos financeiros de um banco podem se originar de suas diversas atividades 
operacionais, tais como: 
 
I – créditos concedidos; 
II – captações; 
III – variações das taxas de juros de mercado; 
IV – falhas internas e controle; 
 
É correto afirmar que: 
 
a. Apenas os itens I, II e IV são verdadeiros. 
 
b. Apenas os itens II e III são verdadeiros. 
 
c. Apenas os itens I e IV são verdadeiros. 
 
d. Todos os itens são verdadeiros. 
 
e. Todos os itens são falsos. 
0,175 pontos 
PERGUNTA 4 
1. Além do cumprimento dos objetivos da empresa, a gestão de risco é importante para: 
 
a. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, reduzir 
perdas financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
b. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais fortes, reduzir perdas 
financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
c. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, pulverizar 
perdas financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
d. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais frágeis, aumentar 
perdas financeiras e imunizar o capital da empresa. 
 
e. Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais fortes, aumentar 
perdas financeiras e expor o capital da empresa. 
 
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Curso MERCADO DE CAPITAIS - 40h_Turma_04_092021 
Teste AS_III 
Status Completada 
Resultado da tentativa 0,7 em 0,7 pontos 
Resultados exibidos Respostas enviadas 
 Pergunta 1 
0,175 em 0,175 pontos 
 
 Avalie os seguintes fatores que podem contribuir para a elevação do risco de crédito nas 
instituições financeiras: 
 
I – Ambientes econômicos de altas taxas de juros. 
II – Ambientes econômicos de baixas taxas de juros. 
III – A alta taxa de crescimento da economia. 
IV – A baixa taxa de crescimento da economia. 
 
É correto afirmar que os fatores que podem contribuir para o aumento do risco nas 
transações de crédito em instituições financeiras são: 
 
Resposta Selecionada: e. 
Fatores I e IV apenas. 
 
 
 Pergunta 2 
0,175 em 0,175 pontos 
 
 A Lei Sarbanes Oxley (SOX) surgiu devido a escândalos corporativos e contábeis de 
grandes proporções como aqueles que envolveram as empresas WorldCom (atual MCI), 
Enron, ImClone Systems, Adelphia, Global Crossin, Tyco International, afetando toda a 
credibilidade do mercado acionário norte-americano e mundial. 
 
No que se refere aos escândalos, verifica-se que, em sua grande maioria, as práticas 
utilizadas para manipular os resultados contábeis não eram exatamente ilegais, ou seja, 
eram permitidas por brechas constatadas na legislação existente. Tais brechas originaram-
se talvez pelo fato de que na época em que aquelas leis foram escritas, o legislador não 
considerou necessário fazê-las mais analíticas, ou seja, explicitar que tais práticas não 
poderiam ser transgredidas, ocasionando, caso as fossem, impacto direto nas boas práticas 
de governança corporativa das empresas e contribuindo para o fomento de iniciativas 
eticamente inaceitáveis. 
 
Segundo o Instituto Brasileiro de Governança Corporativa - IBGC (2006, p. 75), a Lei 
Sarbanes-Oxley conta com 1.107 artigos, e com isso, é sem dúvida a maior reforma da 
legislação de mercado de capitais norte-americano desde a quebra da Bolsa de Nova York 
em 1929 e a conseqüência promulgação das leis básicas sobre valores mobiliários em 
1933 e 1934. 
 
Dentro desse contexto é INCORRETO afirmar que: 
 
Resposta 
Selecionada: 
b. 
O objetivo final da SOX é o de restabelecer a credibilidade das 
informações financeiras geradas pelas empresas, com maior disclosure, 
corroborando para o aumento da confiança dos investidores no mercado 
de capitais brasileiro. 
 
 
 Pergunta 3 
0,175 em 0,175 pontos 
 
 Os riscos financeiros de um banco podem se originar de suas diversas atividades 
operacionais, taiscomo: 
 
I – créditos concedidos; 
 
II – captações; 
III – variações das taxas de juros de mercado; 
IV – falhas internas e controle; 
 
É correto afirmar que: 
Resposta Selecionada: d. 
Todos os itens são verdadeiros. 
 
 
 Pergunta 4 
0,175 em 0,175 pontos 
 
 Além do cumprimento dos objetivos da empresa, a gestão de risco é importante para: 
Resposta 
Selecionada: 
a. 
Identificar a exposição da empresa ao risco e seus aspectos mais 
frágeis, reduzir perdas financeiras e imunizar o capital da empresa.