Sobre o VaR (Value at Risk) e o Stress Testing, podemos afirmar que: - O VaR foca na dispersão dos retornos, medindo a perda dentro de um determinado nível de confiança. - O teste de estresse examina as perdas potenciais em situações de crise. - O teste de estresse consiste em medir as perdas das carteiras em condições extremas de mercado, enquanto o VaR representa as perdas médias nessas mesmas condições. - O VaR define as perdas máximas acima de um certo valor em moeda corrente. - O VaR utiliza cenários históricos, sistemáticos ou prospectivos, enquanto o teste de estresse captura os efeitos das variações de retornos em situações normais de mercado. - Ambos não consideram o tempo utilizado. Espero ter ajudado! Se tiver mais alguma dúvida, é só perguntar.