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CENTRO UNIVERSITÁRIO JORGE AMADO (UNIJORGE) Curso de Tecnologia em Gestão da Produção Industrial POLO — CAMAÇARI Carlos Henrique Lima Pereira MATEMÁTICA FINANCEIRA (IL10003) CAMAÇARI 2022 Carlos Henrique Lima Pereira MATEMÁTICA FINANCEIRA (IL10003) Entrega da Avaliação - Trabalho da Disciplina [AVA 1]. Matemática Financeira (IL10003), apresentado ao Centro Universitário (UNIJORGE) como requisito de avaliação no curso de Tecnologia de Gestão de Produção Industrial. Orientador: Ana Monica Hughes de Paula. (IL10003) Aluno: Carlos Henrique Lima Pereira Matrícula: 22006105 CAMAÇARI 2022 SUMÁRIO 1. MATEMÁTICA FINANCEIRA AVA 1.....................................................04 1.1 Aplicação prática – Regimes de Capitalização..................................04 2. SITUAÇÃO 1..........................................................................................05 2.1 REGIMEDECAPITALIZAÇÃOSIMPLES...............................................05 2.1.2 REGIME DE CAPITALIZAÇÃOCOMPOSTA.....................................06 3. SITUAÇÃO 2............................................................................................07 4. SITUAÇAÕ 3............................................................................................10 5. SITUAÇÃO 4............................................................................................11 6. REFERÊNCIAS........................................................................................13 MATEMÁTICA FINANCEIRA AVA 1. Aplicação prática – regimes de capitalização A Matemática Financeira tem como principal objetivo analisar o comportamento do dinheiro em função do tempo, tendo como importante variável a taxa de juros. E tal estudo se dá por meio da aplicação dos regimes de capitalização: simples e composto. O regime de juros simples é menos utilizado pelo sistema financeiro atual, mas pode ser aplicado à cobrança em financiamentos, compras a prazo, impostos atrasados, aplicações bancárias, etc. Nesse regime, a taxa de juros é somada ao capital inicial durante o período de aplicação. Já a capitalização composta consiste na incorporação dos juros do período anterior ao capital, para efeito de cálculo dos juros do período seguinte. Este regime é conhecido como ―juros sobre juros‖. Objetivando associar essas questões teóricas à prática, e buscando fortalecer a capacidade de solução de problemas e avaliação de resultados, seguem instruções para a elaboração do primeiro Trabalho da Disciplina (TD), a partir da realização de algumas situações propostas práticas e comparativas envolvendo os Regimes de Capitalização de Juros Simples e Composto. A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado há 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa deverá realizar operações de financiamento no mercado, fazendo para isso algumas simulações comparativas dos regimes de capitalização simples e composto. Você faz parte do setor financeiro da empresa, e recebeu a missão de realizar algumas simulações que facilitará o processo de decisão. Nesse sentido resolver as seguintes situações propostas, aplicando os regimes de capitalização, apresentando um breve parecer para cada uma destas: 04 SITUAÇÃO 1 A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de R$ 250.00,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Dados: C: capital emprestado = R$ 250.000,00 i: taxa de juros = 2,75% a.m. n: prazo para pagamento = 4 anos ou 4x12= 48 meses M: montante, valor futuro (FV) =? (a descobrir) J: Juros =? 1.1.2 REGIME DE CAPITALIZAÇÃO SIMPLES. A capitalização simples é uma forma de rendimento de aplicações financeiras, onde a taxa de juros incide apenas em cima do valor inicialmente investido. Ou seja, nesse tipo de capitalização, a taxa de juros não é calculada em cima dos juros acumulados. Resolução: M = C x (1 + i x n) M = R$ 250.000,00 x (1+ 2,75% a.m x 48 meses) M = 250.000,00 x (1 + 0,0275 x 48) M = 250.000,00 x (1 + 1,32) M = 250.000,00 x 2,32 M = 580.000,00 M = C + J R$ 580.000,00 = R$ 250.000,00 + J J = 580.000,00 – 250.000,00 J = R$330.000,00 05 2.1.2 REGIME DE CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA. O regime de capitalização composta ou exponencial incorpora ao capital os juros sobre os juros acumulados até o momento anterior. Desse modo, o valor futuro (FV) pode ser calculado da seguinte forma: M = C x (1 + i) n M = R$ 250.000,00 x (1 + 2,75% a.m) 48 meses M = R$ 250.000,00 x 1 + 027548 M = R$ 250.000,00 x 1,027548 M = R$ 250.000,00 x 3,67729 M = R$ 919.322,50 M = C + J R$ 919.322,50 = R$ 250.000,00 - J J = R$ 919.322,50 – R$ 250.000,00 J = R$ 669.322,50 Com base nos cálculos, em regime de capitalização simples, a empresa pagará R$ 330.000,00 de juros, totalizando um montante de R$ 580.000,00no final no contrato. Por outro lado, em regime de capitalização composta, a empresa pagará R$ 669.322,50 em juros compostos, totalizando um montante de R$ 919.322,50 no final do contrato. 06 SITUAÇÃO 2 Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87% ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados. Dados: C: capital emprestado = R$ 250.000,00 i: taxa de juros = 3,87% a.m. n: prazo para pagamento = 3 anos ou 3x12= 36 meses M: montante, valor futuro (FV) =? (a descobrir) J: juros =? Regime de Capitalização Simples: M = C x (1 + i x n) M = R$ 250.000,00 x (1+ 3,87% a.m x 36 meses) M = 250.000,00 x (1 + 0,0387 x 36) M = 250.000,00 x (1,0387 x 36) M = 250.000,00 x 2,3932 M = 598.300,00 M = C + J R$ 598.300,00 = R$ 250.000,00 + J J = 598.300,00 – 250.000,00 J = R$348.300,00 07 Regime de Capitalização Composta: M = C x (1 + i) n M = R$ 250.000,00 x (1 + 3,87% a.m) 36 meses M = R$ 250.000,00 x (1 + 0,387) 36 M = R$ 250.000,00 x 1,0387 36 M = R$ 250.000,00 x 3,92324 M = R$ 980.810,00 M = C + J R$ 980.810,00 = R$ 250.000,00 - J J = R$ 980.810,00 – R$ 250.000,00 J = R$ 730.810,00 A Empresa ABC deve optar por qual instituição? Com base nos cálculos e comparação entre os dois bancos, a melhor proposta é a do Banco Alfa, cujo montante pago em juros é menor nas duas opções. No entanto, na opção de regime de juros simples, se torna melhor que no regime composto. Com a taxa de 2,75%, com pagamento em 48 meses o a construtora ABC, irá para em juros o valor de R$ 330.000,00 resultando no montante no valor de R$ 580.000,00. E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário Composto) As operações de desconto ocorrem quando na antecipação do recebimento ou pagamento de valores futuros, existem duas formas de operações de desconto, o desconto comercial ou bancário (por fora) e o desconto racional (por dentro). Iremosresponder a questão utilizando a formula do desconto comercial ou bancário composto, D = FV. [1 – (1 – d)n ] onde a taxa de desconto (d) incide sobre o valor nominal a juros compostos. A formula para descobrir o valor atual (valor presente PV) do empréstimo é PV = FV . (1 – d)n. 08 Dc = desconto comercial. Banco Alfa Investimentos. Dados: FV = R$ 919.322,50 i = 2,75/100 = 0,0275 a.m n = 18 meses PV =? Solução: PV = FV. (1 – i)n Dc = R$ 919.322,50 [1 – (1 – 0,0275)18] Dc = R$ 919.322,50 [1 – (0,9725)18 ] Dc = R$ 919.322,50 [1 – 0,605358967] Dc = R$ 919.322,50 x 0,394641033 Dc = R$ 362.802,38 Valor do empréstimo. PV = FV – Dc. Então: PV = R$ 919.322,50 - R$ 362.802,38 PV = R$ 556.520,12 Banco Beta Soluções Financeiras. Dados: FV = R$ 980.810,00 d = 3,87/100 = 0,0387 a.m n = 18 meses PV =? 09 Solução: D = FV. [1 – (1 – d)n] Dc = R$ 980.810,00 [1 – (1 – 0,0387)18 ] Dc = R$ 980.810,00 [1 – (0,9613)18 ] Dc = R$ 980.810,00 [1 – 0,605358967] Dc = R$ 980.810,00 x 0,49143 Dc = R$ 481.999,46 Valor do empréstimo. PV = FV – Dc. Então: PV = R$ 980.810,00 - R$ 481.999,46 PV = R$ 498.810,54 Caso optasse por antecipar o pagamento em 18 meses, o Banco Beta Soluções Financeiras, concederia o melhor desconto. SITUAÇÃO 3 Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$ 280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada? Dados: n = 2 anos. 2 x 12 = 24 meses J = R$ 208.000,00 C = R$ 2000.000,00 i =? 10 Solução: J = FV – PV = PV . i . n 280.000 = 200.000 . i . 24 280.000 = 4.800.000 . i i = 280.000 / 4.800.000 i = 0,0583 . 100 (5,83% a.m) SITUAÇÃO 4 Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00, pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês. Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois regimes de capitalização. Composto. Dados: PV = R$ 200.000,00 FV = R$ 280.000,00 i = 1,5% (1,5 / 100 = 0,015 a.m) n = ? Solução: FV = PV . (1 + i)n 280.000,00 = 200.000,00 . (1 + 0,015)n 280.000,00 / 200.000,00 . (1,015)n 1,4 = (1,015)n log (1,015)n = log 1,4 n = log 1,4 / log 1,015 Então: n = 0,14612 / 0,00646 Logo: n = 23 meses 11 Simples: Solução: J = C . i . t M = J + C J = M - C 280.000 = J + 200.000 280.000 – 200.000 = J 80.000 = J J = C . i . t 80.000 = 200.000 . 0,015 . t 200.000 . 0,015 . t = 80.000 3.000 . t = 80.000 t = 80.000 / 3.000 t = 27 meses.~ 12 REFEÊNCIAS: http://www2.unemat.br/eugenio/files_financeira/5_desconto.htm#:~:text=O %20desconto%20deve%20ser%20entendido,creditado%20ou%20pago%20 ao%20seu https://unijorge.instructure.com/courses/29042/modules/items/407306 https://www.youtube.com/watch?v=dRFWXrX3Z28 13 http://www2.unemat.br/eugenio/files_financeira/5_desconto.htm#:~:text=O%20desconto%20deve%20ser%20entendido,creditado%20ou%20pago%20ao%20seu http://www2.unemat.br/eugenio/files_financeira/5_desconto.htm#:~:text=O%20desconto%20deve%20ser%20entendido,creditado%20ou%20pago%20ao%20seu http://www2.unemat.br/eugenio/files_financeira/5_desconto.htm#:~:text=O%20desconto%20deve%20ser%20entendido,creditado%20ou%20pago%20ao%20seu https://unijorge.instructure.com/courses/29042/modules/items/407306
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