AULA 01 e 02 Controladoria

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Universidade Estácio de Sá
Professor Fernando Batalha Monteiro (1033313)
AULA 01 – CONTROLADORIA
Aspectos Fundamentais da Controladoria
 A controladoria e a Tesouraria constituem as duas divisões do Departamento de Finanças da Empresa. O diretor adjunto Controlleré responsável pela utilização da contabilidade – financeira e gerencial – na geração de informações para a tomada de decisão e o planejamento por parte do principal executivo da empresa – O DIRETOR PRESIDENTE - e pela fiscalização das ações empreendidas. Por isso, o Controller é considerado o FISCAL DO ATIVO. 
A Controladoria pode ser vista sob dois aspectos: como órgão administrativo e como ramo do conhecimento.
Como órgão administrativo a CONTROLADORIA tem por missão, através da Contabilidade Financeira, registrar as transações realizadas, levantar as demonstrações contábeis (DRE, BP, DFC, DVA, DMPL); através da Contabilidade Gerencial, controlar o patrimônio; criar e implementar a política fiscal da empresa; desenvolver um SISTEMA DE INFORMAÇÃO GERENCIAL para otimizar e dotar de maior confiabilidade a gestão empresarial; fiscalizar o funcionamento da empresa realizando auditorias operacionais e contábeis; tudo isso com a finalidade de otimizar o modelo de gestão em uso.
A Controladoria como ramo de conhecimento é responsável pelo estabelecimento das bases teóricas e conceituais necessárias para a modelagem, construção e manutenção de Sistemas de Informação e Modelo de Gestão Econômica que supram adequadamente as necessidades informativas dos gestores e os induzam durante o processo de gestão, quando requerido, a tomarem as decisões mais vantajosas para a empresa.
O Sistema-Empresa e o modelo de gestão
Conceito de Sistema: um conjunto coerente de coisas ( partes, componentes, sub-sistemas ... ) orientadas para metas e objetivos. 
Requisitos dos sistemas: Integração, Interação e Inter-relação.
Integração: as partes precisam estar no mesmo ambiente do sistema. Exemplo: o professor e os alunos em um sistema de ensino. A integração no EAD é feita através da Internet.Interação: as partes são capazes de comunicar-se. Exemplo: professor/aluno. A condição necessária para que haja interação é a integração.Inter-relação:é o mesmo que afinidade, parentesco. Por isso em um sistema de ensino fala-se em áreas de conhecimento. No nosso caso, a área de conhecimento é gestão: Contábeis, Adm,Economia. 
Sistemas abertos e Sistemas fechados
Os sistemas abertos são capazes de fazer trocas com o Universo Exterior, que é o espaço fora do ambiente do Sistema. Por isso têm vida por tempo indeterminado, ao contrário dos sistemas fechados, que se exaurem depois de consumir toda energia. É o caso de uma máquina que depende de combustível para funcionar. Se não houver reabastecimento, a máquina para de funcionar. 
O Sistema–Empresa
A Empresa é um sistema necessariamente aberto em que as partes (sub-sistemas) são o Conselho de Administração e a Diretoria Executiva, que é constituída dos diretores de departamento, diretores adjuntos (no caso do departamento de finanças os diretores adjuntos são o Tesoureiro e o Controller), gerentes, supervisores etc.A estrutura organizacional do Sistema-Empresa, que define modelo de gestão, obedece aos princípios da especialização e do controle. A horizontalização indica especialização e a verticalização indica controle. 
Estrutura Organizacional Muito Especializada (Modelo de Gestão 1 )
Produção 
Finanças 
R H 
Logística
Marketing
Estrutura Organizacional Pouco Especializada ( Modelo de Gestão 2 )
Logística
Finanças 
Produção
Estrutura Organizacional Muito Verticalizada( Modelo de Gestão 1 )
Departamentos 
( 
Finanças )
Divisões 
( 
Tesouraria e Controladoria )
Frações 
( 
gerentes de caixa, crédito, aplicações financeiras 
etc
 )
Estrutura Organizacional Pouco Verticalizada( Modelo de Gestão 2 )
Departamento de Finanças 
Tesouraria e Controladoria
No caso do modelo de gestão 1 (Estrutura Organizacional Muito Especializada e Muito Verticalizada ), há necessidade de delegação de autoridade, para evitar que o processo decisório, planejamento e controle sejam excessivamente centralizados, engessando a empresa. 
CONTINUAÇÃO DA AULA 01 – CONTROLADORIA
Modelo de Gestão baseado na estrutura de capitais das Empresas
A característica básica das empresas do ponto de vista da estrutura de capitais é a capacidade de opor rápida resposta às variações ambientais (adaptação ao contexto), em função das variáveis do Ambiente Geral e do Ambiente de Tarefa . [2: Ambiente Geral (variáveis macroeconômicas): POLÍTICA, LEGAL, ECONÔMICA, SOCIAL, TECNOLÓGICA, AMBIENTAL, DEMOGRÁFICA. Ambiente de Tarefa (variáveis microeconômicas): CLIENTES, CONCORRENTES, FORNECEDORES e ÓRGÃOS REGULADORES. ]
Conforme seja maior ou menor o risco que os investidores estão dispostos a aceitar (Trade Off Risco x Retorno) as empresas são classificadas em Proativas (Agressivas) e Reativas (Conservadoras). As Proativas têm o PL - Patrimônio Líquido menor do que o Passivo Exigível (circulante e exigível a longo prazo) e as Reativas têm o PL maior do que o Passivo Exigível. 
I – EMPRESA PROATIVA ( AGRESSIVA )
Balanço Patrimonial (hipotético) – Companhia Proativa (Agressiva)
	Ativo
	
	Circulante 1.000
Não Circulante(Imobilizado) 2.000
	
	Total do Ativo 
	 3.000
	
	
Passivo
Circulante 					800
Não Circulante								1.500
Patrimônio Líquido
Capital Social 									700
	Total do Passivo 
	 3.000
	
	
As empresas agressivas são, normalmente, comandadas por quadros eminentemente profissionais em que a propriedade e a gerência não se confundem. Aforma jurídica mais adotada é Sociedade Anônima, que, em algum momento, abrirá o capital mediante IPO .[3: IPO -Initialpublicoffering: oferta pública inicial de ações que a sociedade anônima faz para a abertura do capital.]
Características do Ativo das Empresas Proativas (Agressivas)
O Ativo não Circulante – Imobilizado, responsável pela capacidade produtiva, é maior do que o Ativo Circulante, responsável capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo (liquidez).
Características do Passivo das Empresas Proativas (Agressivas)
O Passivo Exigível - Circulante e não Circulante - que representa o nível de endividamento, é maior do que o Patrimônio Líquido, que representa o trade-ff risco/retorno.
II – EMPRESA REATIVA ( CONSERVADORA )
Balanço Patrimonial (hipotético) – Companhia Reativa (Conservadora)
	Ativo
	
	
Circulante 2.000
Não Circulante(Imobilizado) 1.000
	
	Total do Ativo 
	 3.000
	
	
Passivo
 Circulante 					700
 Não Circulante								 600
 Patrimônio Líquido
 Capital Social 									1.700
	Total do Passivo 
	 3.000
	
	
As empresas reativas são normalmente chefiadas por pessoas da família do patriarca, que é o instituidor. Por esse motivo apropriedade e a gerência se confundem. Quando morre o patriarca, ocorre, comumente, o choque da sucessão, em que muitas empresas desaparecem do mercado em curto prazo. A forma jurídica adotada é, quase sempre, Sociedade Empresária Limitada.
Características do Ativo das Empresas Reativas( Conservadora)
O Ativo não Circulante – Imobilizado, responsável pela capacidade produtiva e pela qualidade dos produtos, é menor do que o Ativo Circulante, que representa a liquidez (valor disponível para o pagamento das dívidas de curto prazo)
Características do Passivo da Empresa Reativa( Conservadora)
O Passivo Exigível da empresa reativa é menor do que o PatrimônioLíquido, que representa o trade-ff risco/retorno.
III - INFLUÊNCIA DA ESTRUTURA 
DE CAPITAIS NA RENTABILIDADE E NO RETORNO 
Conceitualmente, a rentabilidade é o ganho do Ativo. O retorno, por sua vez, é o ganho dos acionistas, representados pelo patrimônio líquido. Esses dois conceitos são fundamentais para a análise da performance empresarial. Rentabilidade e retorno espelham-se no Balanço Patrimonial, como mostrado acima.
Em condições normais a empresa AGRESSIVA propicia maior rentabilidade e maior retorno, que são prêmios pelo risco assumido. Em situações de crise, como, por exemplo, quando sistema econômico tende à recessão por problemas conjunturais e estruturais, a empresa AGRESSIVA migra para a estrutura de capitais REATIVA, que propicia menor rentabilidade e menor retorno, porém, menor risco (trade-ff risco/retorno)
IV - Indicadores de Rentabilidade
Margem Líquida (ML) = Lucro Líquido (LL)/ Receita bruta de vendas (RBV)
Giro do Ativo (GAT) = Receita bruta de vendas / Total do Ativo
Poder de Ganho da Empresa (PGE) = ML x GAT
V - Indicadores de Retorno
Alavancagem (Alvc) = Total do Ativo / Patrimônio Líquido
Retorno sobre o Investimento (RSI) = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
Decomposição do RSI nos fatores PGE e Alavancagem
RSI = PGE x Alvc
RSI = Margem Líquida x Giro do Ativo x Alavancagem
RSI = Lucro Líquido / Receita bruta de vendas x Receita bruta de vendas / total do ativo 
x total do Ativo / Patrimônio Líquido
RSI = lucro líquido / patrimônio líquido
AULA 02 – CONTROLADORIA
Conceito e características do Planejamento
I - Conceito de Planejamento: planejamento é a consequência imediata da tomada de decisão e diz respeito às ações empresariais futuras: curto prazo - 1 a 2 anos; médio prazo - 2 a 5 anos; longo prazo - 5 a 20 anos. 
O planejamento tem como premissas as políticas e diretrizes formuladas pelo Conselho de Administração. O processo decisório em face das políticas da Empresa é exercido pelo diretor presidente, principal executivo (CEO – Chie Executive Officer), que pode delegar a tomada de decisão, com a ressalva de que quem delega autoridade para decidir não delega responsabilidade. A implementação das decisões é feita tendo como base as diretrizes do CA. 
II - Quadro sinótico do Planejamento Empresarial
	Níveis
	Planos 
	Conteúdo 
	Tempo
	Amplitude 
	Órgão 
	Institucional 
	Estratégico 
	Genérico
	L Prazo
	Todos Dpt
	Cons. Adm
	Intermediário
	Tático 
	Detalhado 
	M Prazo 
	Departamento 
	Dir. Executiva
	Operacional 
	Operacional 
	+ detalhado
	C Prazo
	Fração Dpt
	Gerências
Tipos de Planos Empresariais
Estratégicos: constituem um mix de metas e objetivos a longo prazo (de 5 a 20 anos) de marketing, produção, finanças, RH e logística, integrados. Exemplo: aumento da participação (target) no mercado; fusão, cisão e incorporação. 
Táticos: são planos departamentais de médio prazo (de 2 a 5 anos) que convergem para as metas e objetivos do plano estratégico da empresa, a médio prazo. Exemplos:
Marketing: Penetração de Mercado; Desenvolvimento de Mercado; Desenvolvimento de Produto (em interação com Produção)
Produção: Desenvolvimento de Produto (em interação com Produção); Aumento da capacidade produtiva (Alavancagem Operacional); 
Finanças: Aumento do Retorno (Alavancagem Financeira); IPO (initialpublicoffering; Política de Dividendos
RH e Logística: por executarem atividades-fim não têm planos específicos, ajustam-se aos planos táticos dos departamentos de marketing, finanças e produção, que exercem atividades-fim. 
Operacionais: são quatro planos de curto prazo (1 ano) desenvolvidos para as frações dos departamentos.
Regulamento: dizem respeito às pessoas
Orçamento: dizem a gastos
Cronograma: dizem respeito a tempo
Processo: dizem respeito à execução das tarefas ( lay out, 
tempos e movimentos etc)
III – O Controle da ação empresarial
Como vimos, compete ao Controllero acompanhamento permanente das ações empresariais através dos gerentes de Contabilidade Financeira, Contabilidade Gerencial, 
Tributos, Sistemas de Informação e Auditoria Interna (operacional de contábil). Em última análise, o Controller é o Fiscal do Ativo, enquanto que o Tesoureiro é o gerente do Ativo. 
IV – Características do Controle das ações empresariais
	Níveis
	Características do Controle 
	Institucional 
	Difuso. Difícil, de quase impossível execução
	Intermediário
	Específico: controle gerencial (abrange todas frações)
	Operacional 
	Específico: controle operacional (abrange todas tarefas)
V – A Controladoria e os Sistemas de Informação Contábil (SISCON)
SISCON
Sistema
d
e informação Contábil 
-
BD 
- 
Banco
de 
Dados Corporativo 
BMDPC
 - 
Bancode modelos de 
D
ecisão, 
P
lanejamento e 
c
ontrole
Transações e registros contábeis Balancetes e Demonstrações Contábeis
O SISCON é um valioso recurso do Controller, desde a automatização dos registros contábeis à criação de aplicativos formatados em planilhas (a planilha do EXCEL é a mais usada). 
AULA 3 – ORÇAMENTO EMPRESARIAL
Em Excel