Analise

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Ajuda
	
		AJUDA
		Use este programa somente se você for contabilista e ou analista de balanços
		caso você não entendera nada daquilo que vai ver aqui.
		As demonstrações contabeis já estão padronizadas para fins de análise
		Quando quiser analisar mais de um exercicio bastara copiar as fórmulas para
		outra coluna
		Se o programa não estiver mostrando os comentários nas planilhas, favor
		verificar em ferramentas>>opções, se lá esta marcado para mostrar os
		indicadores de comentários.
		Aguardo o auxilio de todos para a melhoria deste programa pois ele esta muito
		pobrezinho ainda, afinal, este é caçulinha dos programas que disponibilizo em meu site
		Aqueles que colaborarem com sugestões e modificações terão seus nomes disponibiliza
		dos nele com seus respectivos emails ou sites se tiverem.
		Valdeci
		Estas são as peguntas que o analista de balanços tera que responder ao investidor.
		Qual a capacidade de pagamento da empresa?
		Qual é o seu endividamento?
		Quanto a empresa possui de lucro para cada R$ 100,00 vendidos?
		Quanto a disponibilidade da empresa para as dívidas a curto prazo?
		AGRADECIMENTOS
		Carlos Augusto P.Pereira
		FUNCEF/DICON/GECON/CONTABILIDADE
		carlosp@funcef.com.br
		mailto:carlosp@funcef.com.br
		Contribuição: Calculo dos indices padrão
carlosp@funcef.com.br
mailto:carlosp@funcef.com.br
Balanço Patrimonial
	
		BALANÇO PATRIMONIAL PADRONIZADO PARA ANALISE
		Empresa:
		CNPJ:
		CONTAS
		ATIVO				$ 110,000.00
		Ativo Circulante				$ 55,000.00
		Financeiro				$ 10,500.00
		Disponibilidades				$ 10,500.00
		Investimentos Temporários a Curto Prazo				$ - 0
		Operacional				$ 44,500.00
		Contas a Receber de Clientes				$ 14,500.00
		Estoques				$ 30,000.00
		Outros Direitos de Curto Prazo				$ - 0
		Ativo Realizavel a Longo Prazo				$ 15,000.00
		Ativo Permanente				$ 40,000.00
		Investimentos				$ - 0
		Imobilizado				$ 29,200.00
		Diferido				$ 10,800.00
		PASSIVO				$ 110,000.00
		Passivo Circulante				$ 85,000.00
		Operacional				$ 45,000.00
		Contas a pagar de fornecedores				$ 26,000.00
		Outras obrigações de curto prazo				$ 19,000.00
		Financeiro				$ 40,000.00
		Emprestimos				$ 30,000.00
		Duplicatas descontadas				$ 10,000.00
		Passivo Exigivel a Longo Prazo				$ - 0
		Patrimônio Liquido				$ 25,000.00
		Capital				$ 7,000.00
		Reservas				$ 2,000.00
		Lucros ou Prejuizos Acumulados				$ 16,000.00
		NOTAS IMPORTANTES
		01 -	Na padronização foram efetuados ajustes para melhor adequar a demonstração
		a analise de balanços
		02 -	Não constam na padronização as contas retificadoras, pois as contas principais
		já devem ser informadas com seus saldos devidamente ajustados. É feita exceção à conta
		Duplicatas Descontadas que deve ser reclassificada no Passivo Circulante
		03 -	As contas do Ativo Circulante e do Passivo Circulante foram reclassificadas em
		operacional e Financeiro.
		04 -	O total do grupo Resultados de Exercicios Futuros devera ser adicionado a
		conta Lucros ou Prejuizos Acumulados
Resultado do Exercicio
	
		DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO PADRONIZADA
		Empresa:
		CNPJ:
							Exercicio 01	Exercicio 02	Exercicio 03
		Receita Liquida das vendas					$ 240,000.00
		( - ) Custo de mercadorias					$ 94,000.00
		( - ) Custo dos produtos vendidos
		( - ) Custos dos serviços prestados
		( = ) Lucro bruto					$ 146,000.00
		( - ) Despesas operacionais					$ 87,000.00
		Despesas com vendas					$ 16,000.00
		Despesas gerais e administrativas					$ 65,000.00
		Outras despesas operacionais					$ 6,000.00
		( + ) Outras receitas operacionais					$ - 0
		( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.)					$ 59,000.00
		( + ) Receitas financeiras					$ 1,000.00
		( - ) Despesas financeiras					$ 22,400.00
		( = ) Resultado operacional					$ 37,600.00
		( + ou - ) resultados não operacionais					$ - 0
		( = ) Resultado do exercicio antes das provisões					$ 37,600.00
		( - ) Provisões					$ 16,000.00
		( - ) Participações					$ - 0
		( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio					$ 21,600.00
Quocientes
	
		Analise por Quocientes
			Financeiros
		Estrutura de Capitais	Participação de Capitais de terceiros	Exigivel total	$ 85,000.00	3.400
				Patrimonio liquido	$ 25,000.00
			Composição do Endividamento	Passivo Circulante	$ 85,000.00	1.000
				Exigivel Total	$ 85,000.00
			Imobilização do Patrimônio Liquido	Ativo Permanente	$ 40,000.00	1.600
				Patrimônio liquido	$ 25,000.00
			Imobilização dos Recursos não Correntes	Ativo Permanente	$ 40,000.00	1.600
				Patrimonio Liquido	$ 25,000.00
				( + ) Passivo Exigivel a Longo Prazo	$ - 0
		Liquidez ou Solvência	Liquidez Geral	Ativo Circulante	$ 55,000.00	0.824
				( +) Ativo Realizavel a Longo Prazo	$ 15,000.00
				Passivo Circulante	$ 85,000.00
				( + ) Passivo Exigivel a Longo Prazo	$ - 0
			Liquidez Corrente	Ativo Circulante	$ 55,000.00	0.647
				Passivo Circulante	$ 85,000.00
			Liquidez Seca	Ativo Circulante	$ 55,000.00	0.294
				( - ) Estoques	$ 30,000.00
				Passivo Circulante	$ 85,000.00
			Liquidez Imediata	Disponibilidades	$ 10,500.00	0.124
				Passivo Circulante	$ 85,000.00
			Economicos
		Rentabilidade
			Giro do Ativo	Vendas Liquidas	$ 240,000.00	2.182
				Ativo Total	$ 110,000.00
			Margem Liquida	Lucro Liquido	$ 21,600.00	0.090
				Vendas Liquidas	$ 240,000.00
			Rentabilidade do Ativo	Lucro Liquido	$ 21,600.00	0.196
				Ativo Total	$ 110,000.00
			Rentabilidade do Patrimonio Liquido	Lucro Liquido	$ 21,600.00	0.864
				Patrimonio Liquido	$ 25,000.00
			Outros Quocientes de Interesse
		Rotação ou de Atividades	Rotação de Estoques	Custo das Mercadorias Vendidas	$ 1.00	1.000	Nota: Para Empresas Comerciais
				Estoque Médio de Mercadorias	$ 1.00
				Custo das Produtos Vendidos	$ 1.00	1.000	Nota: Para empresas Industriais
				Estoque Médio de Produtos Acabados	$ 1.00
			Prazo Médio de recebimento de Contas a Receber
				Contas a receber	$ 1.00	1.000
				Vendas a Prazo Médias	$ 1.00
			Prazo Médio de pagamento de Contas a Pagar	Contas a Pagar médias	$ 1.00	1.000
				Compras médias a prazo	$ 1.00
			Posicionamento Relativo	Prazo Médio de Recebimento	$ 1.00	1.000
				Prazo Médio de Pagamento	$ 1.00
			Rotação do Ativo	Vendas	$ 1.00	1.000
				Ativo Médio	$ 1.00
				Vendas	$ 1.00	1.000
				Ativo Circulante	$ 1.00
				Vendas	$ 1.00	1.000
				Ativo Permanente	$ 1.00
				Vendas	$ 1.00	1.000
				Ativo não-circulante	$ 1.00
		Capitais Próprios		Patrimônio Liquido	$ 1.00	1.000
				Ativo Circulante	$ 1.00
				Patrimônio Liquido	$ 1.00	1.000
				Ativo Total	$ 1.00
				Patrimônio Liquido	$ 1.00	1.000
				Ativo Real	$ 1.00
		Estabilidade		Ativo Permanente	$ 1.00	1.000
				Passivo Exigivel a Longo Prazo	$ 1.00
		Investidores	Rendimento Nominal	Dividendos	$ 1.00	1.000
				Capital Nominal	$ 1.00
			Rendimento Real	Dividendos	$ 1.00	1.000
				Patrimônio Liquido	$ 1.00
			Rendimento Atualizado	Dividendos	$ 1.00	1.000
				Valor de Mercado das Ações	$ 1.00
			Rendimento Total	Dividendos + Bonificações	$ 1.00	1.000
				Valor de Mercado das Ações	$ 1.00
			Retorno de Capital Investido	Valor de Mercado das Ações	$ 1.00	1.000
				Lucro Liquido por Ação	$ 1.00
			Valor Patrimonial da Ação	Patrimônio Liquido	$ 1.00	1.000
				Nº de Ações em Circulação	$ 1.00
Revelam o grau de endividamento da empresa em decorrencia dos investimentos
Evidenciam o grau de solvencia da empresa ou seja a solidez financeira da empresa que garantem o pagamento dos compromissos assumidos com terceiros.
Servem para medir a capacidade econômica da empresa.
Proporção entre capitais de terceiros e capitais proprios.
Proporção entre as obrigações de curto prazo e as obrigações totais
Parcela do patrimônio liquido que foi usada para financiar o Ativo permanente.
Proporção existente entre o Ativo permanete e os recursos não correntes.
Evidencia se os recursos financeiros aplicados no ativo circulante e no ativo realizavel a longo prazo
são suficientes para cobrir as obrigações totais.
Revela a capacidade financeira da empresa em saldar seus compromissos a curto prazo.
Revela a capacidade financeira da empresa em saldar seus compromissos a curto prazo.
Revela a capacidade imediata da empresa em saldar seus comporomissos financeiros de curto prazo (representa os valores disponiveis em bancos, em aplicações de liqueidez imediata e dinheiros em caixa.
Evidencia a proporção entre o volume das vendas e os investimentos totais efetuados na empresa.
Revela a margem de lucratividade obtida pela empresa em função do seu faturamento.
Evidencia o potencial de geração de lucros pór parte da empresa.
Revela qual foi a taxa de rentabilidade obtida pelo capital próprio investido na empresa.
Evidenciam o tempo necessário para que os elementos do ativo se renovem
Evidencia quantas vezes ocorreu renovação dos estoques em função das vendas
Evidencia o tempo que a empresa devera esperar em média para receber o valor de suas vendas a prazo.
Indica o tempo que a entidade dispõe em média para pagar as suas obrigações provenientes de compras de mercadorias a prazo.
Evidencia o prazo que a entidade tem para pagar as suas compras a prazo e o prazo que ela concede aos seus clientes para receber suas vendas a prazo.
Evidencia quantas vezes o ativo se renovou pelas vendas
Ressaltam a posição do Capital Próprio no conjunto Patrimonial.
Também conhecido por Medida de Estabilidade e indica quanto a entidade usou de capitais de terceiros a longo prazo para cada real investido no permanente.
Mostra o rendimento obtido pelos sócios ou acionistas por meio dos dividendos recebidos, em relação ao capital nominal investido na entidade
Indica quanto a entidade pagou de dividendos para cada real de patrimônio.
indica quanto a entidade distribuiu de dividendos.
Indica quanto a entidade pagou de dividendos por ação
Indica o nº de anos que o investidor devera esperar para recuperar através de lucros recebidos o capital que einvestiu na compra das ações
Evidencia o valor patrimonial de cada ação.
Vertical
	
	Analise Vertical
			Comentário
		DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO PADRONIZADA
			Valores Absolutos	Analise Vertical
		Receita Liquida das vendas	$ 240,000.00	100.00%
		( - ) Custo de mercadorias	$ 94,000.00	39.17%
		( - ) Custo dos produtos vendidos	$ - 0	0.00%
		( - ) Custos dos serviços prestados	$ - 0	0.00%
		( = ) Lucro bruto	$ 146,000.00	60.83%
		( - ) Despesas operacionais	$ 87,000.00	36.25%
		Despesas com vendas	$ 16,000.00	6.67%
		Despesas gerais e administrativas	$ 65,000.00	27.08%
		Outras despesas operacionais	$ 6,000.00	2.50%
		( + ) Outras receitas operacionais	$ - 0	0.00%
		( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.)	$ 59,000.00	24.58%
		( + ) Receitas financeiras	$ 1,000.00	0.42%
		( - ) Despesas financeiras	$ 22,400.00	9.33%
		( = ) Resultado operacional	$ 37,600.00	15.67%
		( + ou - ) resultados não operacionais	$ - 0	0.00%
		( = ) Resultado do exercicio antes das provisões	$ 37,600.00	15.67%
		( - ) Provisões	$ 16,000.00	6.67%
		( - ) Participações	$ - 0	0.00%
		( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio	$ 21,600.00	9.00%
Escolhi a demonstração do resultado do exercicio por alcançar melhor os objetivos a que se propõe este tipo de analise.
Horizontal
	
	ANALISE HORIZONTAL
	comentário
		Exercicio 01	Exercicio 02	Exercicio 03	Exerc.01 %	Exerc.02 %	Exerc.03 %
	Receita Liquida das vendas	$ 240,000.00	$ 312,000.00	$ - 0	100%	130.000%	0.000%
	( - ) Custo de mercadorias	$ 94,000.00	$ 106,000.00	$ - 0	100%	112.766%	0.000%
	( - ) Custo dos produtos vendidos	$ - 0	$ - 0	$ - 0	100%
	( - ) Custos dos serviços prestados	$ - 0	$ - 0	$ - 0	100%
	( = ) Lucro bruto	$ 146,000.00	$ 206,000.00	$ - 0	100%	141.096%	0.000%
	( - ) Despesas operacionais	$ 87,000.00	$ 103,000.00	$ - 0	100%	118.391%	0.000%
	Despesas com vendas	$ 16,000.00	$ 39,000.00	$ - 0	100%	243.750%	0.000%
	Despesas gerais e administrativas	$ 65,000.00	$ 55,000.00	$ - 0	100%	84.615%	0.000%
	Outras despesas operacionais	$ 6,000.00	$ 9,000.00	$ - 0	100%	150.000%	0.000%
	( + ) Outras receitas operacionais	$ - 0	$ - 0	$ - 0	100%
	( = ) Resultado operacional (antes do res. Fin.)	$ 59,000.00	$ 103,000.00	$ - 0	100%	174.576%	0.000%
	( + ) Receitas financeiras	$ 1,000.00	$ 11,000.00	$ - 0	100%	1100.000%	0.000%
	( - ) Despesas financeiras	$ 22,400.00	$ 12,400.00	$ - 0	100%	55.357%	0.000%
	( = ) Resultado operacional	$ 37,600.00	$ 101,600.00	$ - 0	100%	270.213%	0.000%
	( + ou - ) resultados não operacionais	$ - 0	$ - 0	$ - 0	100%
	( = ) Resultado do exercicio antes das provisões	$ 37,600.00	$ 101,600.00	$ - 0	100%	270.213%	0.000%
	( - ) Provisões	$ 16,000.00	$ 40,000.00	$ - 0	100%	250.000%	0.000%
	( - ) Participações	$ - 0	$ 8,200.00	$ - 0	100%
	( = ) Lucro ou prejuizo liquido do exercicio	$ 21,600.00	$ 53,400.00	$ - 0	100%	247.222%	0.000%
Valdeci Pires de Medeiros:
preciso de ajuda para estes campos pois não existe divisão por zero!!!
O que fazer????
Quocientes Padrão
	
		Quocientes padrão
		EMAIL DO AUTOR:		valdecicontabilidade@ig.com.br
		Calculo dos Indices Padrão
		Padrões estatísticos:
		 Etapas:
		Classificação por atividade (setor, ramo, sub-setor)
		Reclassificação das demonstrações financeiras
		Cálculo dos índices das empresas
		Agrupamento dos índices por objetivo (liquidez, rentabilidade, endividamento, etc)							>
		Classificação dos índices por ordem crescente
		Distribuição estatística: mediana e decis.
		Mediana: valor central, divide a amostra em duas partes.
		Decis: divide a amostra em 10 classes, cada uma com 10% da amostra.
		Exemplo: analisar o índice capital de terceiros/PL=					210
		de uma empresa com relação a uma amostra de 30 empresas do mesmo setor.
		62	79	422	283	231	91	109	138	196	220
		335	326	55	26	58	66	322	56	82	97
		86	74	99	119	123	162	164	248	210	250
		Classificação dos índices por ordem crescente e em 10 classes:
		26	58	74	86	99	123	164	220	250	326
		55	62	79	91	109	138	196	231	283	325
		56	66	82	97	119	162	210	248	322	422
		Cálculo dos decis e da mediana
			1	2	3	4	5	6	7	8	9
		DECIS	57	70	84	98	121	163	215	249	324
		MEDIANA					121
		Avaliação comparativa geral da empresa:
		Selecionar índices
		Identificar significado de cada índice:
		decis	1	2	3	4	5	6	7	8	9
		Pontuação	1	2	3	4	5	6	7	8	9
		Pontuação	9	8	7	6	5	4	3	2	1
		A= Quanto maior Melhor
		B = Quanto Menor Melhor
		Definir Pesos para cada indice
		Avaliação geral: exemplo
		índice	padrão	empresa	decil empresa	nota	peso	nota x peso
		CT/PL	121%	150.5%	6	4	0.3	1.2
		AP/PL	61.0%	102.9%	8	2	0.1	0.2
		AC/PC	1.24%	102.0%	2	2	0.2	0.4
		LL/PL	9.5%	-21.7%	1	1	0.4	0.4
							TOTAL	2.2
valdecicontabilidade@ig.com.br
Relatório de Analise
	
		RELATÓRIO DE ANALISE
		Após a analise e interpretação dos quocientes econômicos e financeiros calculados com base no balanço patrimonial
		e na demonstração do resultado do exercicio da empresa........... Levantados em 31/12/...... Apresento as seguintes
		informações:
		A) Situação Financeira
		B) Situação Economica
		C) Desempenho
		D) Eficiência na utilização dos recursos
		E) Pontos fortes e fracos
		F) Tendencias e perspectivas
		G) Quadro Evolutivo
		H) Adequação das fontes ás aplicações de recursos
		I) Causas das alterações na situação sinanceira
		J) Causas das alterações na rentabilidade
		K) Evidências de erros na administração
		L) Providências que deveriam ter sido tomadas e não foram
		M) Avaliação de alternativas economico- financeiras futuras.
		Assinatura
		CRC nº: