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5 PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR EM GRUPO “EMPRESA XKW S/A” CIÊNCIAS CONTÁBEIS Fortaleza-Ce 2020 UNIVERSIDADE ANHANGUERA - UNIDERP CENTRO DE EDUCAÇÃO A DISTÂNCIA EMPRESA “XKW S/A” Produção Textual Interdisciplinar Individual apresentado ao Curso de Ciências Contábeis na temática - Caso: avaliação da proposta de Joint Venture entre a empresa XKW e uma empresa Japonesa. Tutor (a) à distância: Tutor (a) presencial: FORTALEZA-CE 2020 SUMÁRIO 1 INTRODUCÃO 4 2 DESENVOLVIMENTO 5 2.1 Atividade 1 – Joint Venture 5 2.2 Atividade 2 – Análise das Afirmações .......................................................... 7 2.3 Atividade 3 – Analise das demonstrações contábeis 7 2.3.1 Analise Vertical 7 2.3.2 Analise Horizontal 9 2.3.3 Analise descritiva 10 3 CONCLUSÕES 11 4 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 13 1 INTRODUCAO As joint ventures são uma forma de estratégia cooperativa onde as empresas criam uma aliança para combinar seus recursos e capacidades. O objetivo é estabelecer uma posição mais forte. As empresas podem diminuir os efeitos negativos dos rivais competitivos, aumentando as barreiras à entrada por meio da amalgamação de recursos financeiros, pesquisa e desenvolvimento, produções e canais de distribuição. As joint ventures aumentam a rentabilidade de uma indústria reduzindo a concorrência nos mercados onde ambas as empresas são pré-enviadas. A estratégia de entrada mais comum para empresas globais entrarem nos mercados internacionais é por meio de joint ventures com empresas locais, seguidas de aquisições. A Microsoft e a General Electric criaram a Caradim, uma joint venture destinada a ajudar a indústria da saúde a usar prontuários médicos on-line para melhorar os serviços de saúde. Google e Motorola uniram forças para satisfazer a estratégia do Google de adquirir patentes e os esforços da Motorola para competir com o iPhone da Apple. O Grupo Volkswagen e a GM Motors criaram joint ventures com corporações na China, México, Taiwan, Turquia e Índia, entre outras. O objetivo foi estabelecer cadeias e distribuição de manufatura nos respectivos países. As joint ventures podem muito bem provar ser uma maneira útil e, de fato, necessária, de entrar em alguns novos mercados, especialmente para empresas multinacionais. Em alguns mercados, que restringem o investimento interno, as joint ventures podem ser a única maneira de alcançar o acesso ao mercado. Com isso, o presente projeto integrado multidisciplinar vem apresentar um estudo relacionado na avaliação da proposta de Joint Venture entre a empresa XKW e uma empresa Japonesa. Todo o trabalho busca entrelaçar o conhecimento teórico adquirido ao longo do curso e aplicá-lo de forma pratica na análise da empresa. 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 Atividade 1 – Joint Venture Joint venture é uma parceria ou aliança entre duas ou mais empresas ou organizações com base na experiência ou recursos compartilhados para atingir um objetivo específico. O termo joint venture é frequentemente usado para atividades comerciais realizadas por várias empresas, que obedecem a regras definidas contratualmente para compartilhar seus ativos e os riscos e ganhos consequentes de sua ação conjunta. O setor público frequentemente desempenha o papel de um parceiro em uma joint venture, desenvolvendo acordos com empresas ou organizações externas para atingir objetivos específicos. Uma joint venture é diferente de outras formas de parceria entre organizações, como fusões ou acordos contratuais simples. Os parceiros em uma joint venture mantêm uma identidade jurídica separada, mas são obrigados por acordos sobre como compartilhar o patrimônio, responsabilidade e lucros de sua parceria. Quando o setor público está envolvido em uma joint venture, muitas vezes é chamado de parceria público-privada e envolve investimento do setor público e experiência em conjunto com um parceiro do setor privado. As joint ventures também são comuns nas nações em desenvolvimento e, na verdade, são frequentemente promovidas de forma explícita por governos estrangeiros e organizações não - governamentais na concessão de ajuda e fundos destinados às nações em desenvolvimento. As joint ventures costumam ser atraentes para o setor público porque permitem uma injeção de dinheiro privado e experiência na busca de objetivos públicos. Cada joint venture tem um dever fiduciário, deve um certo nível de cuidado para com os outros membros e tem a responsabilidade de se comportar de boa-fé nas questões que dizem respeito ao interesse comum do negócio. Um dever fiduciário é uma obrigação de se comportar no interesse do lucro de outra pessoa enquanto subordina suas atividades privadas às da outra pessoa. Uma joint venture pode rescindir em um momento especificado no contrato, após o cumprimento de seu objetivo, após a morte de um membro ou se um tribunal decidir que divergências críticas entre os membros tornam sua continuação impraticável. Tudo o que é necessário para formar uma joint venture é um acordo por escrito entre os participantes. Mesmo quando for entre duas pequenas empresas, essa parceria deve ter pelo menos esse tipo de acordo escrito. As joint ventures oferecem às empresas menores a chance de trabalhar com as maiores para desenvolver, fabricar e comercializar novas mercadorias. Além disso, as joint ventures oferecem a empresas de todos os tamanhos a chance de ampliar as vendas, conseguir entrada em mercados maiores e melhorar as capacidades tecnológicas por meio de pesquisa e desenvolvimento apoiado por alguns colaboradores. A norma contábil em vigor que cuida da joint ventures é a CPC 19 (R2) - Negócios em Conjunto, o objetivo desta Norma é estabelecer princípios e procedimentos para a contabilização de interesses em empreendimentos conjuntos e relato de ativos, passivos, rendimentos e gastos de empreendimentos conjuntos nas demonstrações financeiras de empreendedores e investidores. Esta Norma deve ser aplicada na contabilização de interesses em empreendimentos conjuntos e no relato de ativos, passivos, rendimentos e gastos de empreendimentos conjuntos nas demonstrações financeiras de empreendedores e investidores, independentemente das estruturas ou formas sob as quais as atividades de empreendimento conjunto ocorrem. Os requisitos relativos à contabilização de empreendimentos conjuntos nas demonstrações financeiras consolidadas, contidos nesta Norma, são aplicáveis apenas quando as demonstrações financeiras consolidadas são preparadas e apresentadas pelo empreendedor. Os principais objetivos que as empresas envolvidas terão será: · Entrar em um mercado novo ou emergente com uma estrutura local pronta; · Aumentar a eficiência combinando ativos e operações; · Compartilhando riscos em projetos de investimento complexos e burocráticos, e · Abordagem de habilidades, capacidades e outros benefícios tangíveis que apenas um parceiro local estruturado poderia oferecer. 2.2. Atividade 2 – Análise das Afirmações No bloco um apresentado, a asserção verdade é a seguinte: As joint ventures correspondem as empresas controladas por um determinado grupo econômico, com objetivos sociais distintos das demais empresas do grupo a que pertencem, onde o controle em joint venture é determinado pela atribuição de direitos de voto e pelos contratos que regem. Essa alocação híbrida de controle visa reduzir o potencial de oportunismo, as disposições contratuais encorajam a colaboração e melhoram o desempenho quando um dos sócios aceita uma posição minoritária no conselho. No bloco dois apresentado, a asserção verdade é a seguinte: A definição a seguir está em conformidade com o pronunciamento contábil que trata sobre as joint ventures: joint venture é um negócio em conjunto segundo o qual as partes que detêm o controle conjunto do negócio têmdireitos sobre os ativos líquidos do negócio. Essas partes são denominadas de empreendedores em conjunto, onde as joint venture podem ajudá-lo a comercializar seu produto ou serviço para um público maior, dando-lhe acesso aos recursos de marketing e ao público de outra empresa. No bloco três apresentado, a asserção verdade é a seguinte: De acordo com o Pronunciamento Contábil que trata sobre as joint ventures, no que diz respeito as operações controladas em conjuntos, pode-se dizer que não há a criação de uma nova empresa. Em atividades de joint ventures ocorre a assinatura de um acordo entre duas ou mais empresas investidoras para a exploração de um empreendimento temporário, normalmente de vida curta e definida, onde uma joint venture temporária é um tipo de parceria que duas entidades firmam para o benefício de ambas. A colaboração geralmente faz parte do acordo entre as partes porque o objetivo é concluir com êxito uma atividade de negócios. Esse tipo de arranjo ajuda as partes envolvidas a combinar seus recursos para obter mais eficiência na comercialização de produtos, na produção de produtos ou na venda de serviços. É possível entrar neste tipo de acordo por meio de um contrato verbal; no entanto, um contrato por escrito é ideal porque fornece a ambas as partes envolvidas um registro dos termos do contrato. 2.3. Atividade 3 – Analise das demonstrações contábeis 2.3.1 Analise Vertical Tabela 1 – Analise Vertical do Balanço Patrimonial da empresa XKW S/A 31/12/x0 AV (%) 31/12/x1 AV (%) ATIVO 69.853.519 100 71.902.661 100 CIRCULANTE 9.631.665 13,79 14.635.974 20,36 Caixa e bancos 59.200 0,08 64.500 0,09 Aplicações financeiras 230.020 0,33 250.554 0,35 Duplicadas a receber 3.800.700 5,44 4.650.800 6,47 Estoques 5.541.745 7,93 9.670.120 13,45 NÃO CIRCULANTE 60.221.854 86,21 57.266.687 79,64 Investimentos 10.690.300 15,30 12.690.300 17,65 Imobilizado 49.235.700 70,48 44.235.700 61,52 Intangível 295.854 0,42 340.687 0,47 31/12/x0 AV (%) 31/12/x1 AV (%) PASSIVO 69.853.519 100 71.902.661 100 CIRCULANTE 10.802.295 15,46 12.917.182 17,96 Empréstimo Bancario 940.000 1,35 1.050.600 1,46 Duplicatas descontadas 520.300 0,74 840.600 1,17 Fornecedores 8.500.410 12,17 10.054.740 13,98 Outras obrigações 841.585 1,20 971.242 1,35 NÃO CIRCULANTE 6.110.700 8,75 5.744.600 7,99 Financiamento a pagar 6.110.700 8,75 5.744.600 7,99 PATRIMONIO LIQUIDO 52.940.524 75,79 53.240.879 74,05 Capital 52.000.000 74,44 52.000.000 72,32 Reserva de lucro 940.524 1,35 1.240.879 1,73 Tabela 2 – Analise Vertical da Demonstração de Resultado do Exercícios (DRE) da empresa XKW S/A 31/12/x0 AV (%) 31/12/x1 AV (%) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 62.500.220,00 100 70.500.450,00 100 (-) CUSTO OPERACIONAL Custo dos produtos vendidos - CPV -47.350.120,00 -76 -49.350.315,00 -70 (=) LUCRO BRUTO 15.150.100,00 24 21.150.135,00 30 (-) DESPESAS OPERACIONAIS 7.522.532,00 12 10.575.067,50 15 Despesas de venda 4.002.502,00 53 6.345.040,50 60 Despesas administrativas 3.520.030,00 47 4.230.027,00 40 (=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR 7.627.568,00 12 10.575.067,50 15 (-) Despesas Financeiras liquidas -678.020,00 -9 -846.005,40 -8 (=) LUCRO ANTES DAS CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA 6.949.548,00 11 9.729.062,10 14 (-) PROVISÕES PARA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA -1.525.000,00 -2 -2.334.974,90 -3 (=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO 5.424.548,00 9 7.394.087,20 10 2.3.2 Analise Horizontal Tabela 3 – Analise Horizontal do Balanço Patrimonial da empresa XKW S/A 31/12/x0 AH (%) 31/12/x1 AH (%) ATIVO 69.853.519 100 71.902.661 -2,85 CIRCULANTE 9.631.665 100 14.635.974 -34,19 Caixa e bancos 59.200 100 64.500 -8,22 Aplicações financeiras 230.020 100 250.554 -8,20 Duplicadas a receber 3.800.700 100 4.650.800 -18,28 Estoques 5.541.745 100 9.670.120 -42,69 NÃO CIRCULANTE 60.221.854 100 57.266.687 5,16 Investimentos 10.690.300 100 12.690.300 -15,76 Imobilizado 49.235.700 100 44.235.700 11,30 Intangível 295.854 100 340.687 -13,16 31/12/x0 AH (%) 31/12/x1 AH (%) PASSIVO 69.853.519 100 71.902.661 -2,85 CIRCULANTE 10.802.295 100 12.917.182 -16,37 Empréstimo Bancario 940.000 100 1.050.600 -10,53 Duplicatas descontadas 520.300 100 840.600 -38,10 Fornecedores 8.500.410 100 10.054.740 -15,46 Outras obrigações 841.585 100 971.242 -13,35 NÃO CIRCULANTE 6.110.700 100 5.744.600 6,37 Financiamento a pagar 6.110.700 100 5.744.600 6,37 PATRIMONIO LIQUIDO 52.940.524 100 53.240.879 -0,56 Capital 52.000.000 100 52.000.000 0,00 Reserva de lucro 940.524 100 1.240.879 -24,21 Tabela 4 – Analise Horizontal da Demonstração de Resultado do Exercícios (DRE) da empresa XKW S/A 31/12/x0 AH (%) 31/12/x1 AH (%) RECEITA OPERACIONAL LIQUIDA 62.500.220,00 100 70.500.450,00 -11,35 (-) CUSTO OPERACIONAL Custo dos produtos vendidos - CPV -47.350.120,00 100 -49.350.315,00 -4,05 (=) LUCRO BRUTO 15.150.100,00 100 21.150.135,00 -28,37 (-) DESPESAS OPERACIONAIS 7.522.532,00 100 10.575.067,50 -28,87 Despesas de venda 4.002.502,00 100 6.345.040,50 -36,92 Despesas administrativas 3.520.030,00 100 4.230.027,00 -16,78 (=) LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR 7.627.568,00 100 10.575.067,50 -27,87 (-) Despesas Financeiras liquidas -678.020,00 100 -846.005,40 -19,86 (=) LUCRO ANTES DAS CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA 6.949.548,00 100 9.729.062,10 -28,57 (-) PROVISÕES PARA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IMP. DE RENDA -1.525.000,00 100 -2.334.974,90 -34,69 (=) LUCRO OU PREJUIZO LIQUIDO DO EXERCICIO 5.424.548,00 100 7.394.087,20 -26,64 2.3.3 Analise descritiva A Empresa XKW SA tem um comportamento razoável em relação ao índice global. Os resultados da estão dentro das expectativas, pois a empresa retorna dados positivos e crescentes com o passar dos anos. Como fatores negativos, a redução em suas margens, influenciado pelo aumento nos custos, principalmente no aumento do preço das commodities. No geral, a empresa vale a pena, a companhia mante liderança em seu segmento e ampla diversificação geográfica, o que contribui para a minimização de riscos. Como podemos observar, houve um declínio do VEA ao longo dos meses, porem houve um aumento nos lucros do caixa da empresa resultado da expansão orgânica, comparando o crescimento com o GAF>1 podemos concluir que vem mantendo uma alavancagem positiva, o capital de terceiros da empresa tem contribuído para gerar um bom retorno para o acionista. A análise vertical reafirma cada valor na demonstração de resultados como uma porcentagem das vendas. Essa análise avisa a empresa se o custo dos produtos vendidos ou qualquer outra despesa parecer muito alto em comparação com as vendas. A revisão dessas comparações permite que a gerência e a equipe de contabilidade da empresa isolem os motivos e tomem medidas para corrigir os problemas. Tal como acontece com a análise horizontal, é necessário usar mais anos para qualquer análise de tendência significativa. Este número compara a diferença nas contas de x0 e x1, mostrando cada conta como uma porcentagem das vendas para cada ano listado. A observação da redução aponta que a empresa não detém de direitos e bens que possam fazer jus à todas as obrigações que possuem, somado ao aumento dos Índices de Endividamento percebemos que o grupo busca maior financiamento junto ao Capital de Terceiros, aumentando a sua dependência frente às obrigações além da queda observada nos Índices de Rentabilidade, que são representativos da eficiência e eficácia da empresa. As Análise Vertical e Horizontal não evidenciam mudanças em relação ao comportamento do investimento da empresa, onde podemos perceber, de acordo com a tabela 1, que a configuração dos direitos,bens, obrigações e patrimônios da empresa não apresentam grandes variações ao longo do período. 3 CONCLUSÕES A formação de uma joint venture é uma estratégia de negócios comum usada por empresas que buscam atingir um objetivo comum ou atingir um mercado consumidor específico. Entrar em uma joint venture envolve duas ou mais empresas que se unem sob um acordo contratual para trabalharem juntas em um projeto específico por um determinado período. As empresas trabalham como parceiras e reúnem recursos para tornar o projeto lucrativo para todas as partes envolvidas. Quando uma joint venture é bem-sucedida, as empresas participantes compartilham o lucro conforme acordado no contrato inicial. Da mesma forma, uma falha em uma joint venture resulta em todas as empresas participantes percebendo sua parte nas perdas. A formação de uma joint venture traz benefícios exclusivos que a tornam uma opção atraente para alguns negócios. Foram descobertos alguns limites em relação a empresa para uma visão geral do ambiente de negócios simulado, causado principalmente pelo grave desvio dos resultados, levando a uma espécie de inconsistência na análise estatística. É evidente que nosso trabalho cobriu uma faixa bastante estreita de nosso esforço de pesquisa no campo da simulação de negócios, mas somos capazes, com base nos limites descobertos, de refinar o plano de novas pesquisas e focar em diversos objetivos e pontos de interesse. Com isso, concluímos que na universidade, temos mais contato com a teoria aplicada às atividades que exerceremos dentro da nossa profissão e uma visão geral do contexto empresarial, mas muitas vezes não relacionamos o conteúdo à sua aplicabilidade, nem compreendemos o que realmente é o funcionamento de uma empresa. Por isso, o trabalho foi essencial para que eu pudesse entender melhor e aperfeiçoar minha visão do profissional como parte da empresa e atuação como uma profissional. 4 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS BRAGA, R. Fundamentos e Técnicas da Administração Financeira. – São Paulo: Atlas, 1989. Cpc.org.br. 2020. Pronunciamentos. Disponível em: <http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos> Acessado em 18 aug 2020. FERREIRA, José Antonio Stark. Finanças corporativas: conceitos e aplicações. São Paulo: Pearson Prentice Hall, 2005. GITMAN, L. J. – Princípios de Administração Financeira – Editora Harbra & Row do Brasil, 1.978 HOJI, Masakazu. Administração financeira e orçamentária: matemática financeira aplicada, estratégias financeiras, orçamento empresarial. São Paulo: Atlas, 2009. MEGGINSON, L. C. MONALD; Donald, C. JR; PIETRI, P. H. Administração Conceitos e Aplicações. – 4. Ed. – São Paulo: Harbra, 1998. MUCCILLO, J. – Padrões na Mensuração do Resultado Econômico da Gestão Financeira – Trabalho da Disciplina Análise de Custos – FEA/USP, 1.988
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