Uma empresa tem dívida de R$ 28.000.000,00 para 3 meses a 100% do CDI, e deseja fazer um swap com um banco, na data zero, CDI x Pré, para fixar a t...

O resultado final do swap depende do cálculo da diferença entre a taxa pré-fixada acordada no swap e a taxa pós-fixada (CDI) no vencimento do contrato. Para calcular a taxa pós-fixada, devemos dividir a taxa anual por 252 dias úteis, que é o número médio de dias úteis em um ano. Assim, temos: Taxa pós-fixada = 100% do CDI / 252 dias úteis Taxa pós-fixada = 8,5% a.a. / 252 Taxa pós-fixada = 0,0337% ao dia útil Para calcular a taxa pré-fixada, devemos considerar a taxa pré acordada com o banco, que é de 6,50% a.a.. Assim, temos: Taxa pré-fixada = 6,50% a.a. / 252 Taxa pré-fixada = 0,0258% ao dia útil A diferença entre as taxas é de: Diferença = Taxa pré-fixada - Taxa pós-fixada Diferença = 0,0258% - 0,0337% Diferença = -0,0079% ao dia útil Como a diferença é negativa, a empresa receberá do banco a diferença entre a taxa pré-fixada e a taxa pós-fixada. Assim, o resultado final do swap será um ganho de: Ganho = Diferença x Valor Nominal x Dias úteis / 252 Ganho = -0,0079% x R$ 28.000.000,00 x 63 / 252 Ganho = - R$ 44.310,00 Portanto, a empresa terá um ganho de R$ 44.310,00 com o swap.