ANÁLISE DE CRÉDITO, COBRANÇA E NEGOCIAÇÃO A2

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14/09/2018 Ilumno
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Local: A310 - 3º andar - Bloco A / Andar / Polo Tijuca / POLO UVA TIJUCA 
Acadêmico: EAD-IL60004-20182A
Aluno: JOÃO VICTOR LEAL SAMEIRO 
Avaliação: A2-
Matrícula: 20164300107 
Data: 9 de Junho de 2018 - 13:00 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 7,00/10,00
1  Código: 5184 - Enunciado: A estrutura passiva de um banco deve ser equilibrada com recursos de curto, médio e
longo prazo. Para tal, existem diferentes modalidades de captação, dentre as quais destacamos uma delas, criada
em 2009 e cujas características se assemelham às debêntures emitidas por empresas não financeiras, ou seja, são
títulos de longo prazo. Identifique o título entre as opções abaixo.
 a) Debênture Bancária
 b) Letra Financeira
 c) DPGE
 d) Letra de Câmbio
 e) Nota Promissória
 
Alternativa marcada:
e) Nota Promissória
Justificativa: A alternativa correta é a alternativa (Letra Financeira). Criada em 2009, a letra financeira permite
captações de longo prazo, não é resgatável antecipadamente e conta com mercado secundário. No caso da
alternativa (Debênture Bancária), este título de dívida não existe. Notas promissórias (Nota Promissória) são
privativas de empresas não financeiras, enquanto letras de câmbio (Letra de Câmbio) são instrumentos similares ao
CDB e emitidas por CFIs. O DPGE (DPGE) tem características também de longo prazo, porém foi instituído antes de
2009.
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2  Código: 5199 - Enunciado: O chamado relacionamento bancário, através do qual um grande banco forma laços
com seus clientes ao oferecer uma série de produtos, tais como contas correntes, meios de pagamento, opções de
investimento e crédito etc. permite o maior conhecimento do cliente, sendo que, quando este demanda um crédito
mais específico ou de maior valor, dois aspectos ou etapas são facilitados ao analista de crédito. Quais são eles?
 a) Pesquisa e Conferência de Dados
 b) Perfil de Garantias e Conferência de Dados
 c) Perfil de Garantias e Capacidade de Pagamento
 d) Renda e Direcionamento do Crédito
 e) Capacidade de Pagamento e Direcionamento do Crédito
 
Alternativa marcada:
c) Perfil de Garantias e Capacidade de Pagamento
Justificativa: Correta: 'Pesquisa e Conferência de Dados'. A pesquisa e a conferência de dados são etapas iniciais e
fundamentais para concessão de crédito que, muitas vezes, nem chega a ser automatizada. Ao manter um
relacionamento com o cliente, o banco tem seus dados como renda, documentação e endereço já cadastrados e
checados, assim como o perfil de consumo e crédito deste cliente, o que facilita ou dispensa a pesquisa em relação
a débitos e negativações em órgãos como SPC ou SERASA. Alternativa “Capacidade de Pagamento e
Direcionamento do Crédito”: incorreta - Capacidade de Pagamento e Direcionamento do Crédito não são etapas de
análise e sim aspectos de análise. Alternativa “Perfil de Garantias e Capacidade de Pagamento”: incorreta - Perfil de
Garantias e Capacidade de Pagamento não são etapas de análise e sim aspectos de análise. Alternativa “Renda e
Direcionamento do Crédito”: incorreta - Renda e Direcionamento do Crédito não são etapas de análise e sim
aspectos de análise. Alternativa “Perfil de Garantias e Conferência de Dados” incorreta - Perfil de Garantias não é
uma etapa de análise e sim aspecto de análise.
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3  Código: 5180 - Enunciado: Ao aprovar crédito para pessoas físicas, uma instituição pode envolver produtos com
limites disponíveis, que serão tomados pelo cliente ou não, ou linhas cujo valor pode ser definido na contratação.
Indique os produtos de crédito que são tipicamente oferecidos através de limite de crédito. I.    Cheque Especial 
II.    Crédito Pessoal Consignado em Folha de Pagamento 
III.    Cartão de Crédito 
IV.    Cartão de Saque 
V.    Cartão de Débito Estão corretos apenas os itens:
 a) I e III
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 b) III e IV
 c) I, II e III
 d) III e V
 e) II, IV e V
 
Alternativa marcada:
a) I e III
Justificativa: As alternativas corretas são I e III, pois indica dois produtos de crédito que auferem aos clientes
limites para uso de forma permanente. O crédito pessoal consignado em folha (I) tem como base uma margem de
consignação, mas sua contratação ou tomada não é automática, enquanto os cartões de saque (IV) e débito (V) não
são produtos de crédito.
4  Código: 5181 - Enunciado: Ao contrário do observado no caso de pessoas físicas, linhas de crédito tomadas por
empresas muitas vezes se destinam a investimentos em produção, comercialização ou pesquisa e desenvolvimento,
ou seja, possuem um fluxo de caixa futuro, esperado e positivo a partir da aplicação dos recursos obtidos. Por outro
lado, também déficits de caixa podem demandar empréstimos, que tendem a ser mais caros e de prazo reduzido.
Analisando a lista de produtos de crédito abaixo, ordene de forma crescente por prazo usual e decrescente por custo
esperado as linhas apresentadas. I.    Desconto de Recebíveis 
II.    Conta Garantida 
III.    Repasse de recursos do BNDES 
IV.    Hot Money 
V.    CDC Veículo
 a) III, V, I, II, IV
 b) V, I, II, IV, III
 c) V, II, I, IV, III
 d) IV, II, I, V, III
 e) IV, III, I, V, II
 
Alternativa marcada:
d) IV, II, I, V, III
Justificativa: Resposta correta é a alternativa (IV, II, I, V, III). Analisando as operações apresentadas, temos no hot
money uma linha cara e geralmente com recursos concedidos por contratação e prazo não superior a uma semana;
em seguida, a conta garantida, que segue por limites e prazos de renovação, usualmente em torno de 180 dias. O
desconto de recebíveis pode ter prazo ilimitado, mas por sua natureza usualmente não excede o prazo de um CDC
em suas datas máximas, o que faz com que o prazo médio seja reduzido, enquanto as linhas de CDC e BNDES
possuem liquidação por parcelas, com carências possíveis no BNDES, e por isso se alongam mais do que as outras,
de fato.
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5  Código: 2985 - Enunciado: O Mercado Financeiro pode ser segmentado em mercados específicos, de acordo com
suas finalidades e prazos de operação. O mercado que movimenta recursos de curto e médio prazo, na forma de
empréstimos bancários para empresas e pessoas físicas, é denominado:
 a) Mercado de Crédito ou Bancário
 b) Mercado de Capitais ou de Ações
 c) Mercado de Câmbio ou Internacional
 d) Mercado Monetário ou de Liquidez
 e) Mercado de Derivativos
 
Alternativa marcada:
a) Mercado de Crédito ou Bancário
Justificativa: A alternativa (Mercado de Crédito ou Bancário) corresponde ao mercado indicado, em que operações
de crédito intermediadas por instituições financeiras ocorrem. O Mercado de Câmbio, alternativa (Mercado de
Câmbio ou Internacional), apenas assim chamado, opera troca de moedas. No Mercado de Derivativos,alternativa (
Mercado de Derivativos), aceito por alguns autores como divisão do mercado financeiro, são operados direitos
sobre ativos, moedas, índices etc. O mercado de capitais, alternativa (Mercado de Capitais ou de Ações), apenas
assim denominado, é responsável por transações em sua maioria de longo prazo e essencialmente de equity,
exceção feita pelas debêntures e notas promissórias. Por fim, na alternativa (Mercado Monetário ou de Liquidez), o
mercado monetário é palco de transações com títulos, em sua maioria de emissão pública, com caráter de curto
prazo.
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6  Código: 2998 - Enunciado: Toda operação de crédito deve permitir uma liquidação imediata, também chamada de
antecipada, pelo tomador do recurso. No caso de pessoas físicas, indique a operação em que tal dispositivo se
mostra mais simples ou mesmo não sefaz necessário aplicar.
 a) CDC Veículo
 b) Crédito Pessoal Consignado em Folha de Pagamento
 c) Financiamento Habitacional
 d) Crédito Pessoal - CP
 e) Cheque Especial
 
Alternativa marcada:
b) Crédito Pessoal Consignado em Folha de Pagamento
Justificativa: A alternativa (Cheque Especial) está correta, pois o cheque especial, por ser um limite e não admitir a
negociação por parcelas, pode e é liquidado a qualquer momento pelo tomador, bastando depositar os recursos na
conta corrente a que ele está vinculado. Para os demais produtos listados nas outras alternativas, a liquidação da
operação deve ser feita a partir da manifestação da vontade do tomador e muitas vezes demandam recálculos de
valores; não obstante, tais processos encontram-se cada vez mais rápidos e fáceis se efetuados por canais
eletrônicos.
0,00/ 0,50
7  Código: 2965 - Enunciado: Podemos segmentar o Mercado Financeiro em subdivisões de acordo com suas
operações e entidades envolvidas. Alguns destes segmentos se completam, enquanto outros operam praticamente
isolados. Enumere e descreva os quatro principais mercados que segmentam o Mercado Financeiro. Elabore sua
resposta em no mínimo 5 e no máximo 15 linhas.
Resposta:
Justificativa: (1) o Mercado Monetário, (2) o Mercado de Crédito; (3) o Mercado de Capitais; e (4) o Mercado de
Câmbio. Também o (5) Mercado de Derivativos tem sido por alguns autores considerado como um segmento do
Mercado Financeiro. Deverá descrever que o Mercado Monetário tem caráter de curto prazo e nele são operados
títulos e executada a política monetária nacional. O Mercado de Crédito supre entes deficitários com recursos de
curto e médio prazo, na forma de operações de dívida, sendo também importante por remunerar poupadores. Cabe
ao Mercado de Capitais o papel de financiador de recursos de longo prazo e de caráter permanente voltados para
investimentos. Por fim, no Mercado de Câmbio são realizadas trocas das chamadas moedas conversíveis. 
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8  Código: 2983 - Enunciado: A análise de crédito direcionada a pessoas jurídicas não financeiras se utiliza de diversas
medidas quantitativas para medir o risco da operação proposta. Tão importante quanto as medidas quantitativas,
são as medidas qualitativas, sendo as observações em relação à gestão da empresa consideradas como críticas ao
processo. Liste, entre os aspectos da gestão, três abordagens utilizadas para medir o risco. Também destaque a
relevância de cada uma para o processo de análise, concessão e formalização do crédito. Elabore sua resposta em
no mínimo 5 e no máximo 20 linhas.
Resposta:
Justificativa: O aluno deverá ser capaz de listar, entre os aspectos de gestão, que: (a) cabe destaque à origem da
empresa e (b) do seu capital, se nacional ou estrangeiro, privado, estatal ou misto e mesmo se (c) é uma empresa de
capital aberto ou fechado. Elas são relevantes porque tais aspectos podem influenciar decisões de crédito e acesso
a aportes ou renegociações de dívidas. O suporte do controlador ou do grupo se faz importante em momentos de
crise e neste caso novamente a origem da gestão e do capital pode fazer a diferença. A estrutura de direção pode
influenciar os níveis de tomada de decisão e se mostra importante o seu conhecimento nas fases de negociação e
formalização do crédito; em caso de dificuldades, tal estrutura poderá interagir de forma a facilitar ou dificultar uma
possível renegociação de contratos. Por fim, a estrutura de sucessão na direção da empresa pode ser mandatória
para sua longevidade e sucesso. Desta forma, analisar se uma empresa é familiar, estatal ou DCE capital estrangeiro
pode dar ao analista uma projeção de como será sua gestão ou como a mesma se alternará a curto, médio e longo
prazo.
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