AULA8 ORÇAMENTO DE CAIXA2018.2FERUGEM RESOLVIDO

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UNICARIOCA
DISCIPLINA: GESTÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTARIA I
PROF. JOSÉ OTAVIO
AULA 9– PLANEJAMENTO DO ORÇAMENTO DE CAIXA
 ORÇAMENTO DE CAIXA - dá ao administrador financeiro uma visão clara da época em que ocorrerão recebimentos e pagamentos previstos durante determinado período. Pode ser mensal, trimestral , semestral ou anual. Vai depender da natureza do negócio.
OBJETIVO - possibilita ao administrador planejar suas necessidades de caixa em curto prazo, através do planejamento do excesso ou falta de caixa. 
VANTAGENS DA ELABORAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
Melhores condições de determinar as necessidades de caixa futuras da empresa;
Planejar o financiamento das necessidades de caixa;
Exercer o controle sobre o caixa;
Exercer o controle sobre a liquidez;
Permitir o gerente aplicar o excesso de caixa se houver.
ORÇAMENTO DE CAIXA
Pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual.
Depende fundamentalmente das previsões que se baseia seu preparo.
INSUMO BÁSICO - previsão de vendas ( dados internos e externos)
PREVISÃO DE VENDAS
A CHAVE DA EXATIDÃO DA MAIORIA DOS ORÇAMENTOS DE CAIXA É A PREVISÃO DE VENDAS, QUE DEPENDE:
ANÁLISE INTERNA - vendedores projetam as vendas, depois é feita a consolidação.
Obs. A análise interna é precária, pois pode esconder tendências importantes de economia.
ANÁLISE EXTERNA - é feita através de previsão do comportamento da economia e as tendências da indústria.
Uso da análise de regressão.
Estudo de mercado.
Estabelecimento do preço.
Lançamentos de novos produtos.
PREPARAÇÃO DO ORÇAMENTO DE CAIXA
Prepara-se um orçamento de caixa fazendo-se uma projeção das receitas e despesas de caixa futuras da empresa em diferentes períodos;
O orçamento de caixa mostra o periodicidade e o valor das entradas e saídas de caixa esperados no período estudado;
RECEBIMENTOS - será considerado todos os recebimentos que entrarão no caixa da empresa em qualquer mês. Ex: vendas à vista, cobranças de vendas, recebimento de dividendos, juros, etc.
PAGAMENTOS - será considerado todos os pagamentos que afetarão o caixa da empresa em qualquer mês. Ex : compra à vista, pagamento de duplicatas, pagamentos de dividendos, pagamento de aluguéis, ordenados e salários, aquisição de equipamentos, pagamento de juros, resgate de ações, etc.
1º PASSO – ELABORA-SE O QUADRO DO PROGRAMA DE RECEBIMENTOS.
2º PASSO – ELABORA-SE O QUADRO DO PROGRAMA DE PAGAMENTOS.
3.º PASSO – ELABORA-SE O QUADRO DO ORÇAMENTO DE CAIXA, RESULTADO DO CRUZAMENTO DE RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS.
FORMATO DO ORÇAMENTO DE CAIXA - Ano de 1997 - Mensal
ÍTENS				Jan	Fev 	Mar .............. Nov	 Dez
Recebimentos
( -) Pagamentos
Fluxo líquido de caixa
( + ) Saldo inicial de caixa
Saldo final de caixa
( - ) Saldo mínimo de caixa
Financiamento total necessário ( *)
Saldo de caixa excedente
(*) se o saldo final de caixa for maior do que o saldo mínimo de caixa, a empresa não necessitará de financiamento. Caso contrário, necessitará.
EXERCÍCIOS
A Cia. Ferrugem está elaborando um orçamento de caixa para abril, maio e junho de 1997. As vendas foram de R$ 100 mil, R$ 150 mil e R$ 200 mil, em janeiro, fevereiro e março, respectivamente. As vendas para abril, maio e junho, são respectivamente de R$250 mil, R$350 mil e R$ 500 mil. A Cia fornece ainda as seguintes informações:
50% das vendas são feitas à vista;
O restante das vendas são a prazo e recebidas após 1 mês;
No mês de maio a empresa irá receber dividendos de R$ 20mil; 
No mês de junho a empresa espera fazer caixa vendendo uma máquina no valor de R$30 mil;
O saldo de caixa da empresa é de R$ 20 mil no final de março de 1997;
O saldo mínimo de caixa da empresa mês a mês é de R$ 70 mil; 
O cronograma de compra da empresa tem por base 60% das vendas
 Em todos os meses a empresa tem pagamento de ordenados e salários no valor fixo de R$ 50 mil.
No mês de maio a empresa tem que desembolsar R$ 10 mil referente a pagamentos de aluguéis;
Nos meses de abril, maio e junho a empresa pagará juros de no valor de R$ 5 mil, R$ 15 mil e R$ 10 mil, respectivamente;
Nos meses de abril e junho a empresa pagará impostos nos valores de R$20mil e R$8 mil, respectivamente;
Nos meses de abril, maio e junho, pagará duplicatas nos valores de R$ 20 mil, R$15 mil e R$ 5 mil, respectivamente.
Com base nas informações da Cia., elabore a programação de recebimentos e pagamentos da empresa, bem com o orçamento de caixa.
PROGRAMA DE RECEBIMENTOS DA CIA FERRUGEM
 ( R$ MIL) -2009
Itens 					Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun
Previsão de vendas 			100	150	200	250	350	500	
 Vendas a vista	(50%)			50	75	100 	125 	175	250 
Vendas a prazo	(30 DIAAS)		 -	50	75	100	125	175
Recebimentos de dividendos	 - -	-	-		20	-
Venda de máquina			-	-	-	-	-	30
Total dos recebimentos			50	125	175	225	320	455		
PROGRAMA DE PAGAMENTOS DA CIA FERRUGEM ( R$ MIL) 
Itens 					Jan	Fev	Mar	Abr	Mai	Jun
Compras (0,60 DAS VENDAS)		60	90	120	150	210	300	
Ordenados e salários			50	50	50	50	50	50
Aluguéis				-	-	-	-	10	-
Juros					-	-	-	5	15	10
Impostos				-	-	-	20	0	8
Duplicatas				-	-	-	20	15	5
Total dos pagamentos			110	140	170	245	300	373
FORMATO DO ORÇAMENTO DE CAIXA - Ano de 2009 - Mensal
ÍTENS					Abril		Maio		Junho
Recebimentos				225		320		455
( -) Pagamentos			245		300		373			
Fluxo líquido de caixa			(20)		20		82			
( + ) Saldo inicial de caixa		 20		 0		20
Saldo final de caixa			 0		20		102
( - ) Saldo mínimo de caixa		70		70		70	
Financiamento total necessário 		70		50		 0
Saldo de caixa excedente		0		0		32
CONCLUSÃO
se o saldo final de caixa for maior do que o saldo mínimo de caixa, a empresa não necessitará de empréstimo financeiro.
Se o saldo final de caixa for menor que o saldo mínimo de caixa, a empresa necessitará recorrer ao sistema financeiro, para tomar empréstimo