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UNIVERSIDADE PAULISTA - UNIP PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR V ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A Rio de Janeiro 2020 UNIVERSIDADE PAULISTA - UNIP PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR V ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A Projeto Integrado Multidisciplinar V, apresentado ao Curso Superior de Tecnologia em Gestão Financeira, da Universidade Paulista UNIP, como parte dos requisites necessariespara btenção de nota nas disciplinas de Análise das Demonstrações Financeiras, Planejamento Tributário e Matemática Financeira, orientado pela professora … Rio de Janeiro 2020 RESUMO O presente Projeto Multidisciplinar V contempla as disciplinas que foram desenvolvidas no curso Superior de Gestão Financeira. Tendo como objetivo principal demonstrar como as disciplinas de Análise das Demonstrações Financeiras, Planejamento Tributário e Matemática Financeira podem melhorar o funcionamento de uma empresa, tendo como conseqüência uma evolução no desenvolvimento organizacional. Com base nas informações já obtidas e com a realidade imposta pela empresa em estudo, e o impacto por ela gerado, será buscado a todo o momento. Levar ao cunho prático, tudo aquilo que aprendemos durante o desenvolvimento de nossos estudos, faz com que todas as idéias geradas a partir das teorias estudadas, sejam evidenciadas de fato, e também nos leva a observar discordâncias com aquilo que se é visto no ponto de vista acadêmico, em relação ao que é praticado. Palavras-chave: Análise das Demonstrações Financeiras, Matemática Financeira e Planejamento Tributário. 1 INTRODUÇÃO………………………………………………………………... 2 DESCRIÇÃO DA EMPRESA……………………………………………...... 2.1 Histórico relevante da organização………………………………………… 2.2 Setor de atividade e negócio da organização…………………………….. 2.3 Porte da organização………………………………………………………… 2.4 Principais mercados e segmentos em que a organização atua……….... 2.5 Principais concorrentes da organização…………………………………… 2.6 Estrutura organizacional da empresa……………………………..……….. 3 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS………….………… 3.1 Objetivo………………………………………………………………………... 3.2 Relatórios Contábeis……………………………………………..………….. 3.3 Balanço Patrimonial……………………………………………..…………… 3.4 Demonstração do Resultado do Exercício (DRE)………………………… 3.5 Indicadores Financeiros……………………………………………………... 4 PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO……………………………..................... 5 MATEMÁTICA FINANCEIRA………………………………....................... 6 CONCLUSÃO………………………………………………………………… REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS………………………………............. 1. INTRODUÇÃO Neste trabalho apresento todo resultado de um bimestre de estudo e empenho para com cada matéria ofertada pela Universidade Paulista - UNIP. Darei início com uma apresentação e discrição organizacional do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A, uma empresa brasileira de capital aberto, que está no ranking das mais valiosas empresas do Brasil que vem apresentando grandes progressos em sua capitalização e negociações de produtos e serviços. A mesma tem histórico de fusões com grandes nomes do setor bancário, e hoje possui muitas empresas a qual são suas comandadas. Está atualmente no mercado, financiando projetos empresariais, e também oferecendo uma gama rica para pessoas físicas, e vem atuando tanto no Brasil, quanto no exterior. Há expectativa de evidenciarmos o conhecimento acadêmico que obtivemos nos estudos das disciplinas do bimestre, e pensarmos como gestores dessa empresa, a fim de termos uma experiência prática de como é gerir dados, e ser parte integrante de processos e operações que formam o funcionamento da gestão para que o trabalho possa ser compreendido e encaixado nos pontos aprendidos. A pesquisa será qualitativa, porém o uso de números e apresentação de dados será de suma importância, até para visualizarmos a estrutura dos balanços, demonstrações e tabelas utilizadas pela empresa, para organizar suas contas. 2. DESCRIMINAÇÃO DA EMPRESA O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 18 países e territórios e fornece uma ampla gama de produtos e serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses clientes relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, subsidiárias e afiliadas internacionais. Atua na atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de crédito imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de câmbio. Suas operações são divididas em três segmentos: Banco de Varejo, Banco de Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. Mais detalhes sobre as informações por segmento estão apresentados na Nota 30. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é um holding financeiro controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A. (“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada conjuntamente pela (i) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (“ITAÚSA”), uma empresa de participações controlada pelos membros da família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E. JOHNSTON”), uma empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém diretamente 39,21% das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Logo: · Razão social: Itaú Unibanco Holding S.A. · Tipo: Empresa de capital aberto · Web site oficial: www.itau.com.br · Visão: Ser o banco líder em desempenho sustentável e em satisfação dos clientes. · Área de atuação: Serviços financeiros · Gênero: Sociedade de economia mista · Fundação: 4 de novembro de 2008 · Sede: São Paulo, Brasil · Área(s) servida(s): Mundo · Presidente: Milton Maluhy Filho · Produtos: Banco, Banco de investimento, Banco de varejo, Cartões de Crédito, Gestão de ativos, Seguros · Valor de mercado: R$ 147,6 bilhões (2020) · Ativos: R$ 1,637 trilhão (2019) · Lucro: R$ 27,8 bilhões (2019) 2.1. Histórico relevante da organização O princípio da organização foi desencadeada pela fundação do Banco Central de Crédito S.A. no ano de 1943, por Alfredo Egydio de Souza Aranha, e a primeira agência aberta em 2 de janeiro de 1945. A partir do ano de 1961, o Banco Federal de Crédito comprou o Banco Paulista de Comércio S.A. e foi a primeira de uma série de aquisições. O Banco Itaú S.A. propriamente dito foi fundado em 1944, na cidade de Itaú de Minas e foi uma das aquisições do Banco Central no ano de 1964, com isso formando o Banco Federal Itaú SA. Neste período até 2008 o banco cresceu, mudou algumas vezes de nome, fizeram fusões, aquisições, a hiperinflação, o boom da classe média e algumas crises mundiais. Acompanharam a evolução do país e as histórias de inúmeros colaboradores e clientes, que os ajudaram a crescer e a evoluir. Em Novembro de 2008, após fusão de duas gigantes do mercado de finanças, o Banco Itaú e Unibanco, nasce o Itaú Unibanco Holding S.A. A instituição financeira, já inicia seus trabalhos com R$ 575 bilhões em ativos, um patrimônio líquido de cerca de R$ 51,7 bilhões, e uma carteira de crédito de R$ 225,3 bilhões, além de 4.800 agências e postos de atendimento, e 18% de todo mercado de correntistas brasileiros. Nasceu também, atuando no mercado de seguros e previdência, e logo passaram a atuar no mercado de cartão de crédito. Com sua fusão homologada pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica), em 18 de agosto de 2010, a nova empresa disparava no mercado brasileiro, e foi recebida bom bons olho s pelo p residente do Banco Central do Brasil da época (Henrique Meireles), que afirmava que o banco vinha somar para fortalecer o sistema financeiro nacional, em um momento delicado o qual atravessava o mercado financeiro internacional O banco, patrocinou a Seleção Brasileira de Futebol, em sua campanha para a copa do mundo de 2014, ano que o país sediou o evento, além de também ter sido um dos patrocinadores do próprio evento. No ano de 2009, a empresa fez uma associação com a Porto Seguro, para a distribuição de seguros de residência e automóvel, tendo então a transferência dos ativos e passivos de sua carteira, para uma da s maiores e importantes seguradoras do país, agora sua sócia, Porto Seguro. Com o passar do tempo, a empresa foi crescendo cada vez mais, conseguindo novas conquistas, e sendo premiada, como é o caso da eleição, pela Great Place to Work Institute (GPTW) como uma das cem melhores empresas para se trabalhar no Brasil, e classificada na 30º colocação, no ranking de melhores empresas do mundo, da revista americana Forbes, fato esse que se deu no ano de 2012. No ano de 2011, o banco já tinha ativos no valor de R$ 1,001 trilhão, classificando-a como a segunda maior instituição financeira do país, ficando atrás apenas do estatal, Banco do Brasil. Em 4 de fevereiro de 20 14, o banco atingiu uma astronômica marca de R$ 15.696 bilhões de lucro, representando um crescimento de 1 5,5% em relação ao ano de 2012, sendo assim o maior lucro da história dos bancos brasileiros. O crescimento foi esmagador, e a aquisições de outras empresas, por parte do Itaú Unibanco foi se desenhando, tendo como grandes aquisições: ∙ Credicard, a m ais antiga e conhecida emissora de carões de crédito do país, por cerca de R$ 3 bilhões, no ano de 2013. ∙ CorpBanca, pela forma de fusão entre o banco Itaú Chile, com o banco CorpBanca, do m esmo país, ficando como o 4º maior banco chileno, no ano de 2014. ∙ ConectCar, comprada da Odebrecht TransPort, no valor d e R$ 1 70 milhões, no ano de 2015. ∙ Recovery n o Brasil, adquirida 81,94% da participação do BT G, representando R$ 640 milhões, no ano de 2015. ∙ Citibank no Brasil, adquirido por R$ 170 milhões no ano de 2016 ∙ Uma de suas mais recentes aquisições, f oi a de 4 9,9% do capital social da XP Investimentos, negócio que girou em torno de R$ 6,3 bilhões, no ano de 2 017. A finalização da transação, ainda depende da homologação do CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). 2.2. Setor de atividade e negócio da organização: Atuando no setor de prestação de serviços, especificamente serviços financeiros, a empresa em questão oferece ao consumidor, sua gama de serviços, por meio de suas agências bancárias, operadoras de crédito entre outras fontes. Esse ramo de atuação está cada vez mais competitivo, e cada vez m ais valorizado, fato esse que se podem confirmar, através das análises de cotações e valor de mercado, de instituições financeiras, nas bolsas de valores, os números são expressivos, e demonstra o crescimento do setor, dentro d a economia, portando a qualidade do serviço p restado ao consumidor, é altamente relevante, para que se tenha destaque nessa ampla concorrência. 2.3. Porte da organização: A classificação de porte de empresas, é feita pela BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social), que leva em consideração o seu faturamento anual. O Ita ú Unibanco, a partir dessa análise, se encaixa como Grande Empresa, com faturamento superior a R$ 300 milhões por ano. Abaixo uma tabela com dados financeiros atuais da empresa, onde o principal dado a ser analisado é o de lucro líquido (R$ 6,6 bilhões. 2.4. Principais mercados e segmentos em que a organização atua: O banco, atua no mercado nacional e internacional, em 21 países, e possui uma vasta lista de clientes. Esses clientes são formados por pessoas físicas, e jurídicas. O Itaú busca total sigilo em relação a seus clientes, portanto não temos a informação de quem são os mesmos, porém os perfis dos clientes podem ser compreendidos da seguinte forma: ∙ Recebedores de salários ∙ Poupança ∙ Segurados ∙ Empresas privadas, tendo financiamento de suas atividades 2.5. Principais concorrentes da organização: Segundo Khauaja (2011), diante do atual mercado competitivo, tornou-se imprescindível que a organização conheça as forças e fraquezas dos seus concorrentes, para então, estimular suas ações construindo assim, uma vantagem competitiva. Dessa maneira, tendo em mente quão grande é a concorrência no mercado de serviços financeiros, o Itaú Unibanco preocupa-se totalmente com seu cliente, e procura corresponder suas infinitas necessidades. São muitas as instituições financeiras, nos países onde ele atua. A exemplo disso, são os nomes que aparecem como primeiros colocados entre as empresas mais valiosas do Brasil, e que são concorrentes diretos do Itaú Unibanco, como o Banco Bradesco S.A, e o Banco do Brasil. Segundo Miranda e Wada (2005, p. 4), a competitividade global pressiona as empresas a permanecerem a frente dos seus concorrentes. Sendo assim, o Itaú busca se destacar entre seus concorrentes. 2.6. Estrutura organizacional da empresa: A empresa, possui uma organização muito bem determinada, e o foco é demonstrar a estrutura de governança, que também pode ser abordada como estrutura matricial, de como realmente a empresa se dispõe nos seus variados níveis hierárquicos. Como a empresa é de grande porte, fica inviável de mostrar a estrutura completa de cada nível hierárquico,, portanto será demonstrado a estrutura geral, e exemplificar a disposição específica organizacional de uma das camadas: ∙ A Estrutura de governança, corporativa especifica como deveres e responsabilidades são distribuídos entre diferentes partes interessadas, como diretores e acionistas, por exemplo. Ela também explicita as regras e procedimentos para a tomada de decisões em assuntos corporativos ∙ Estrutura organizacional: Cada departamento possui seu conselho, cada conselho é responsável pelas mais variadas gerências, das mais variadas áreas. Praticamente todas as áreas d a empresa, possui audito ria, sendo elas internas, a través de seus conselhos competentes, e também externas, sejam de grupos de acionistas órgãos estatais, ou empresas que possuem ralações comerciais com o banco. 3. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 3.1. Objetivo O objetivo da Análise das Demonstrações Financeiras é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômico-financeira da organização, utilizando relatórios gerados pela Contabilidade e outras informações necessárias à análise, relacionando-se prioritariamente a utilização por parte de terceiros. O produto da análise é apresentado em forma de um relatório que inclui uma análise da estrutura, a composição do patrimônio e um conjunto de índices e indicadores que são cuidadosamente estudados e pelos quais é formada a conclusão do analista. As informações da análise estão voltadas para dentro e fora da empresa e não se limitam apenas a cálculo de meros indicadores de desempenho. Para que a análise possa espelhar a realidade de uma empresa, é necessário que o profissional de contabilidade tenha certeza dos números retratados nas Demonstrações Contábeis e quem efetivamente espelham a real situação líquida e patrimonial da entidade. No levantamento dos Balanços e das demais Demonstrações Contábeis, que no Brasil são intituladas de Demonstrações Financeiras, são necessários vários procedimentos que estão detalhados nas NBC - Normas Brasileiras de Contabilidade, na Lei das Sociedades por Ações, no Regulamento do Imposto de Renda e em normas do expedidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários. Então, para que o analista chegue a uma conclusão mais precisa, ele necessita saber se foram observados todos os procedimentos recomendados pelas normas em Vigentes, sendo um destes requisitos a realização de auditoria financeira, fiscal, tributária e operacional. A análise de balanço é uma das principais ferramentas para auxiliar a tomadas de decisões e pode ser dividida em: a) Análise Contábil – tem por objetivo a análise de relatórios e demonstrações com a finalidade de fornecer informações numéricas preferencialmente de dois ou mais períodos de modo a instrumentar os administradores e acionistas, entre outros, que estejam interessados em conhecer a situação da empresa para que possam tomar decisões - subdivide-se em: · Análise de estrutura; · Análise de evolução; · Análise por quocientes; · Análise por diferenças absolutas. b) Análise Financeira – é a tradicionalmente efetuada através de indicadores para análise global e a curto, médio e longo prazo da velocidade do giro dos recursos. c) Análise da Alavancagem Financeira - é utilizada para medir o grau de utilização do capital de terceiros e seus efeitos na formação da taxa de retorno do capital próprio. d) Análise Econômica – é utilizada para mensurar a lucratividade, a rentabilidade do capital próprio, o lucro líquido por ação e o retorno de investimentos operacionais. Portanto, a verdadeira análise das Demonstrações Contábeis deve abranger: · A avaliação de Ativos (Circulante, Realizável de Longo Prazo e Permanente) e Passivos (Circulante e Exigível em Longo Prazo) utilizando-se os princípios e demais regras constantes das Normas Brasileiras de Contabilidade, da Lei das S/A, do Regulamento do Imposto de Renda; · A análise das receitas e despesas, principalmente no que se refere à apuração de fraudes documentais com o intuito de manipulação de resultados; · A verificação e a apuração de ações administrativas ou judiciais tanto ativas como passivas de cunho trabalhista, previdenciário, fiscal e tributário; · A avaliação de riscos e de capital mínimo, no caso das instituições do SFN, segundo a Resolução CMN 2099 (Acordo da Basiléia), incluindo limites de endividamento, de risco e capital mínimo e de imobilização e de determinados tipos de operações. No universo de analistas de balanço também existem profissionais que têm competência técnica e legal e que querem fazer a coisa tecnicamente perfeita e de forma absolutamente séria. O grande problema é que os profissionais de contabilidade enfrentam enormes dificuldades para conseguir desempenhar essa função de analista de balanços, que os leigos não conseguem medir por absoluta falta de competência técnica e legal. Entre as dificuldades, estão principalmente: · A falta de clareza das demonstrações contábeis e a falta de informações mais precisas nas notas explicativas e em outras peças auxiliares dos balanços; · A falta de vontade dos representantes de algumas entidades de prestar as informações necessárias para que o profissional especializado possa efetuar a perfeita análise; · A falta de auditoria operacional, patrimonial, financeira, fiscal e tributária das demonstrações contábeis das entidades de capital fechado e · A falta de credibilidade nos pareceres emitidos por alguns auditores “independentes”. O Banco Itaú, zela pelo bom funcionamento da empresa, em relação aos seus compromissos, e também se atenta aos compromissos de seus clientes. Expõe suas demonstrações financeiras para seus correntistas e acionistas, a fim de tornar transparente a gestão do banco, de forma que seus números possam ser analisados e interpretados nas mais diversas formas. Tudo se inicia em seu planejamento e projeção para o período, e por ser uma empresa de capital aberto, possui um órgão de elevação máxima no que se diz respeito a tomada de decisões, que chama-se Assembléia Geral. Ela é composta pelos acionistas que se reúnem sempre antes do final do mês d e abril, ou aleatoriamente sempre que a empresa necessite de uma nova reunião. A Assembléia, analisará dados gerados pela empresa, em seus Balanços Patrimoniais, Demonstrativos de Resultado do Exercício, que os norteiam em relação às transações que o banco efetuou dentro do período analisado. 3.2. Relatórios Contábeis: Relatórios contábeis são documentos que descrevem, com dados técnicos, todas as informações colhidas pelos setores de contabilidade das empresas. Nesses registros, estão inclusos todos os valores de despesas, custos e impostos devidos ou pagos. Geralmente, os relatórios são feitos mensalmente, trimestralmente ou anualmente, essa freqüência varia de acordo com as normas estipuladas pelos estabelecimentos. Para que possam ser acessadas sempre que houver necessidade, essas informações podem ser impressas, ou permanecerem armazenadas em arquivos digitais. Se você busca por informações referentes a relatórios contábeis, o post de hoje foi elaborado especialmente para aprimorar seus conhecimentos sobre o assunto. Tenha atenção em sua leitura e aproveite. Existem apenas dois tipos de relatórios contábeis: os relatórios obrigatórios e os não obrigatórios. Veja, abaixo características específicas de cada um dos tipos de relatórios gerados pela contabilidade financeira: Relatórios obrigatórios Conhecidos como Demonstrações Financeiras, os relatórios obrigatórios são aqueles exigidos por lei. Entre eles, estão documentos como: 3.3 Balanço Patrimonial (BP): O BP demonstra, de maneira organizada, quais são (aspecto qualitativo) e quanto vale (aspecto quantitativo) os bens, direitos e obrigações. Em resumo, o Balanço Patrimonial é a demonstração contábil destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, a posição patrimonial e financeira da entidade. O Itaú Unibanco expõe seus resultados de forma que suas contas possam ser comparadas aos períodos anteriores. Vejamos abaixo a estrutura do balanço patrimonial da empresa em estudo, e vejamos como se dispõe para as análises, tanto vertical, quanto horizontal: Analisando os períodos apresentados, que se imaginarmos o giro efetuado dentro desses períodos, e demais fatores internos e externos exercidos na empresa podem concluir que a variação não foi muito alta entre os períodos apresentados, o que influencia diretamente na tomada de decisão de investidores, e também de clientes que Percebem como foi à gestão da empresa dentro desse período, e como podemos analisar no exemplo, é um cenário satisfatório, ao analisarmos os conflitos e diversas crises que o país tem enfrentado dentro desses períodos, e mesmo assim manteve-se estável a saúde financeira da empresa 3.4. Demonstração do Resultado do Exercício (DRE); A Demonstração do Resultado do Exercício – DRE – é um relatório contábil que evidencia se as operações de uma empresa estão gerando um lucro ou prejuízo, considerando um determinado período de tempo. A DRE é confeccionada junto com o Balanço Patrimonial, e deve ser assinada por um contador habilitado pelo CRC (Conselho Regional de Contabilidade). Pela lei, o relatório é obrigatório para todas as empresas, exceto o MEI, e deve ser feito anualmente (após o encerramento do ano-calendário, que é o período compreendido entre janeiro e dezembro de um mesmo ano). Abaixo, podemos verificar os resultados demonstrados da empresa em estudo, dos períodos de 01/01/2017 à 31/12/2017, 01/01/2018 à 31/12/2018 e 01/01/2019 à 31/12/2019. 3.5. Indicadores Financeiros Os indicadores financeiros são métricas de desempenho, oriundos dos demonstrativos financeiros que abarcam um empreendimento. Resumidamente, eles existem para transmitir informações necessárias para a análise da desempenho organizacional e na tomada de decisão. No ramo dos investimentos, os indicadores financeiros são essenciais. Eles são úteis para a tomada de decisão sobre qual investimento é o melhor a se fazer. Com os dados em mãos, por exemplo, você pode investir em algo que te dê o maior lucro possível. Principais indicadores financeiros: Indicadores de lucratividade: são responsáveis por relacionar algum dado referente ao DRE (Demonstração do Resultado do Exercício) com a receita líquida da empresa. Este tipo de indicador mostra quanto que a empresa teve de lucro em certo período. · Margem bruta: relaciona o lucro bruto do empreendimento com os valores das vendas · Margem EBIT: mede apenas o lucro das operações do negócio. Indicadores de rentabilidade: detectam o lucro da empresa em relação às receitas geradas pelas vendas, capital foi investido pela empresa e ativos. · Margem operacional: corresponde ao valor restante no orçamento após o abatimento das despesas, menos o imposto de renda. · Margem líquida: determina o valor total ocioso no caixa depois do abatimento de absolutamente todas as despesas, incluindo o imposto de renda. · Margem EBITDA: mede o lucro do negócio, mas não conta os juros, impostos, amortização e depreciação. Indicadores de estrutura de capital: têm como principal função analisar o índice de endividamento do negócio e identificar se o mesmo pode gerar dinheiro para arcar com os juros. · Endividamento total: é utilizado para fazer a relação entre todos os valores das dívidas do empreendimento com os valores que são investidos pela compra de ações. · Cobertura de juros: aponta se há a chance de quitar as dívidas sem causar impacto no orçamento da empresa. Indicadores de atividade: analisam o tempo que a empresa vai levar para transformar as contas em vendas ou em caixa. · Giro de caixa: indica qual a parcela do valor oriundo das vendas é diretamente utilizada para financiar as operações do negócio. É inversamente proporcional ao índice de liquidez corrente, geralmente. · Fluxo de caixa: indicador mais simples de ser analisado e um dos mais utilizados e conhecidos têm a função de medir a diferença entre os valores das receitas com as despesas do negócio. Indicadores de liquidez: avaliam a viabilidade do orçamento atual que será utilizado para pagar todos os compromissos dentro de um prazo pequeno; · Liquidez corrente: faz um balanço entre as contas a pagar e receber do seu negócio dentro de certo prazo. Para obtê-la, dividi-se o valor de ativo circulante pelo passivo circulante · Liquidez imediata: Para obter este indicador, é só dividir o total disponível em caixa pelo passivo circulante. Segundo Matarazzo (2010, p.99), liquidez são índices que procuram medir quão sólida é a base financeira de uma empresa, que com bons índices de liquidez, tem condições de pagar suas dívidas. Segundo o autor, entre esse s índices, a Liquidez Corrente (ILC), que representa a relação entre Ativo Circulante e Passivo Circulante, indica a capacidade da empresa em liquidar seus compromissos financeiros em até 360 dias, ou seja, em curto prazo. A liquidez corrente pode ser analisada pela seguinte fórmula: Índice de Liquidez Corrente ILC: Ativo Circulante/Passivo Circulante Analisando os dados do balanço patrimonial do banco ITAÚ UNIBANCO, do período de (31/12/2019) ILC = 1.637.481,00 / 1.488.016,00 =1,10 Desse modo, o ITAÚ UNIBANCO, nesse período analisado, em cada R$ 1,00 investido há R$ 1,10 de dinheiro e valores a se transformar em ativo circulante, demonstrando que os investimentos neste ativo foram suficientes para cobrir as dívidas de curto prazo. 4. PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO O planejamento tributário é uma ferramenta contábil que o auxilia a pagar impostos e encontrar maneiras para otimizar a carga de tributos, aplicando medidas legais. Toda empresa precisa pagar impostos independentemente da área de atuação, não é mesmo? Quem tenta burlar essa situação coloca a gestão na ilegalidade e não conquista o respeito do mercado. Tenha em mente que um empreendedor que planeja as suas atitudes tem maiores chances de obter resultados positivos, seja na gestão do estoque, seja no gerenciamento do tempo — e não poderia ser diferente ao administrar as questões fiscais do empreendimento. Também chamado de elisão fiscal, o planejamento tributário proporciona vantagens em sua rotina de trabalho, como: Evita o pagamento de impostos indevidos Cada município e estado tem regras próprias de tributação, certo? Como não há um padrão nacional a ser seguido, você pode se confundir e deixar passar alguma oportunidade para reduzir custos. O planejamento tributário, em muitos casos, impede a ocorrência dos fatores geradores de tributos. Isso quer dizer que é possível, por exemplo, usufruir da isenção de impostos, caso ela exista, e reduzir os valores retidos pelo fisco. Existe a possibilidade de adiar o pagamento de tributos também. Existem inúmeros fatores que fomentam o crescimento da empresa — e a legalidade do negócio é um de seus principais exemplos. · Estratégico Todo empresário quer ver o negócio crescer em longo prazo. Porém, os bons resultados não são alcançados de uma hora para a outra. Assim sendo, o planejamento tributário estratégico visa a projeção do futuro da gestão, considerando os seus valores, missão e visão. O planejamento estratégico tem como principal objetivo a adequação da gestão à legislação brasileira, que é severa e complexa, durante o prazo de 5 a 10 anos. · Operacional É focado no cumprimento das obrigações fiscais no dia a dia da empresa em um período de 3 a 6 meses. A equipe contábil analisa o que foi estabelecido na etapa Anterior e documenta e registra todas as responsabilidades. Em outras palavras, o planejamento tributário operacional organiza todas as datas e valores que devem ser respeitados. O banco ITAÚ UNIBANCO, assim como várias empresas do país, possui processos judiciais, civis, trabalhistas, entre outros, e também analisa e recorre de cobranças de tributos, que julgam indevidos. Veja abaixo a análise da empresa em relação a esse tema, e também como ela organiza isso em contas contábeis e financeiras: Processos Tributários: 5.MATEMÁTICA FINANCEIRA A matemática financeira é a área da matemática que estuda a equivalência de capitais no tempo, ou seja, como se comporta o valor do dinheiro no decorrer do tempo. Sendo um área aplicada da Matemática, estuda diversas operações ligadas ao dia a dia das pessoas. Por esse motivo, conhecer suas aplicações é fundamental. Como exemplos dessas operações podem citar as aplicações financeiras, empréstimos, renegociação de dívidas, ou mesmo, tarefas simples, como calcular o valor de desconto num determinado produto. Capital (C): Representa o valor do dinheiro no momento atual. Este valor pode ser de um investimento, dívida ou empréstimo. Juros (J): Representam os valores obtidos pela remuneração de um capital. Os juros representam, por exemplo, o custo do dinheiro tomado emprestado. Ele pode também ser obtido pelo retorno de uma aplicação ou ainda pela diferença entre o valor à vista e a prazo em uma transação comercial. · Montante (M): Corresponde ao valor futuro, ou seja, é o capital mais os juros acrescidos ao valor. · Taxa de Juros (i): É o percentual do custo ou remuneração paga pelo uso do dinheiro. A taxa de juros está sempre associada a certo prazo, que pode ser, por exemplo, ao dia, ao mês ou ao ano. · Porcentagem: A porcentagem (%) significa por cento, ou seja, uma determinada parte de cada 100 partes. Como representa uma razão entre números, pode ser escrita na forma de fração ou como número decimal. · Variação Percentual: Outro conceito associado ao de porcentagem é o de variação percentual, ou seja, a variação das taxas percentuais de acréscimo ou decréscimo. · Juros: O cálculo de juros pode ser simples ou composto. No regime de capitalização simples, a correção é feita sempre sobre o valor do capital inicial. Juros Simples Os juros simples são calculados levando em consideração um determinado período. Ele é calculado pela fórmula: J = C.i.n Juros Compostos O sistema de juros compostos é chamado de capitalização acumulada, pois, ao final de cada período os juros que incidem sobre o capital inicial são incorporados. Para calcular o montante em uma capitalização a juros compostos, usamos a seguinte fórmula: Mn = C (1+i)n A Matemática Financeira, é algo primordial para a o btenção dos resultados esperados. É a partir dessa ferramenta, que as contas são estruturadas, e que os n úmeros são organizados, cada um com sua representação, e indicando o resultado de processos de produtividade, créditos, obrigações, entre outros. Se tratando de um Banco, o Itaú é o lado de uma transação financeira que fornece o crédito ou autoriza uma transação financeira, ou seja, ele vai injetar valores monetários em contas de pessoas físicas e jurídicas. Portanto, a matemática financeira é a principal ferramenta na hora de calcular os tributos dessas transações sejam eles juros, taxas e demais incidências. Todo e qualquer operador financeiro da empresa, dispõe dessa ferramenta desde uma simulação de uma liberação de crédito, até a amortização de uma dívida corrente. A amortização de uma dívida, para quem a tem como obrigação, certamente entrará em uma conta de receita, ou seja, é um valor monetário que indivíduo deixará de pagar, portanto não sairá de seu caixa. Se tratando do banco ITAÚ UNIBANCO essa é uma operação que entrará para uma conta de despesa, ou seja, é um valor que a empresa não receberá, portanto não integrará seu caixa, tendo em vista que era um valor esperado, que deixou de ser transacionado a ela. Vejamos abaixo, uma demonstração de dois períodos da empresa, onde isso é demonstrado de forma simples e bastante visual: Se analisarmos as contas depreciação e amortização, onde nos indica os valores para os dois períodos. Fazendo uma relação com a conta “juros, rendimentos e outras” que encontra-se no grupo de receitas, ou seja, valores que integraram o capital da empresa, teremos o seguinte cenário: Período 01/01/2019 à 31/12/201: Depreciação e amortização: R$ 4.630.000,00 / Juros, rendimentos R$ 75.958.000,00 = 0,0609, ou seja, 6,09%, que representa o percentual de depreciação e amortização , em relação aos juros, rendimentos e outras, que o Banco obteve nesse período, portanto 6,09% de toda a receita arrecadada com juros, rendimentos e outras, foram debitado na conta de depreciação e amortização. 6.CONCLUSÃO O projeto acima desenvolvido teve por objetivo evidenciar a importância das três disciplinas que foram analisadas e comparadas. As expectativas iniciais, foram sendo atendidas, na medida em que conseguimos constatar através dos dados da empresa, tudo a quilo que estudamos nas disciplinas desse bimestre. Os conhecimentos dessas áreas são todos extremamente úteis e necessárias para qualquer ambiente. Visto que Gestão Financeira e uma ferramenta aplicada por todas as instituições, independente do seu ramo de atividade. Sendo assim, a pesquisa desenvolvida ao longo do PIM V, foi de total aproveitamento, e agregou muito no conhecimento e prática dos ensinamentos obtidos no curso de Gestão Financeira e nos eleva a um patamar de formação e interpretação de idéias, que sem dúvidas, nos tornará profissionais capazes de gerir processos e alcançar metas estabelecidas por qualquer instituição a quais forem inseridos. REFERENCIAS: Demonstrações Contábeis e Financeiras Itaú Unibanco: https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/relatorio-anual/2019/pdf/pt/relato-integrado-2019.pdf Definições, fatos histórico Itaú Unibanco: https://www.itau.com.br/institucional/sobre-o-itau/ Analise das Demonstrações Financeiras: http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/analisedemonstracoesfinanceiras.htm Relatórios Contábeis: https://www.flua.com.br/blog/relatorios-contabeis-o-que-sao-e-qual-a-sua-importancia-para-a-empresa/ Balanço Patrimonial: https://www.socontabilidade.com.br/conteudo/BP.php Demonstração do Resultado do Exercício (DRE): https://www.contabilizei.com.br/contabilidade-online/o-que-e-dre-para-que-serve/ Indicadores Financeiros: https://www.bussoladoinvestidor.com.br/o-que-sao-indicadores-financeiros/ Planejamento Tributário: https://enotas.com.br/blog/planejamento-tributario/Planejamento Tributário Matemática Financeira: https://www.todamateria.com.br/matematica-financeira-conceitos-formulas
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