Exercício risco de retorno

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1. Os retornos de um ativo antes de ser descontada a inflação são chamados de 
retornos nominais. Um determinado ativo apresentou os seguintes retornos 
nominais: 
 
Qual é o retorno médio desse ativo? 
 
2. 
Você estudou que a diversificação é uma estratégia extremamente eficaz para 
reduzir os riscos de uma carteira. Considere uma situação hipotética em que 
uma carteira de ações com um ativo ganha um segundo ativo. Cada ativo tem 
um peso de 0,5 no portfólio. 
Com base nessas informações, analise as afirmações a seguir: 
I - O risco, o desvio-padrão, da nova carteira corresponde a metade do risco 
da carteira anterior. 
II - Os retornos da carteira são dados pela média dos retornos das ações. 
III - O desvio-padrão da nova carteira pode ser maior que o da anterior. 
Assinale a alternativa com as afirmações corretas. 
 
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Laiana é professora e acabou de comprar duas ações, A e B, para montar a 
sua primeira carteira de ações. Os retornos dos ativos nos últimos 5 anos 
estão representados a seguir: 
 
Sabendo que Laiana alocou metade do seu capital em cada ativo e que o 
coeficiente de correlação dos retornos é de ρ = -0,5, qual foi o retorno 
médio e o desvio-padrão desse portfólio no período indicado? 
4. 
A relação de administradores e investidores com o risco é um fator 
determinante para a tomada de decisão de investimentos. Sobre o risco de 
ativos, considere as seguintes afirmações: 
I – A diversificação estendida a um grande número de ativos elimina apenas 
o risco específico dos negócios. 
II - Os investidores preferem empresas diversificadas porque elas 
comportam um risco menor. 
III – Uma ação com desvio-padrão baixo sempre contribuirá menos para o 
risco da carteira do que uma com um desvio-padrão mais elevado. 
Assinale a alternativa com as afirmações corretas. 
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Relacionar medidas de risco e de retorno é uma estratégia muito útil para a 
tomada de decisão quanto a investimentos. O coeficiente de variação é uma das 
medidas que associa riscos e retornos, uma estatística que tenta entender o 
risco (desvio-padrão) de um ativo em relação ao seu retorno médio. Considere 
portfólios com os retornos descritos a seguir: 
 
Quais são os valores do coeficiente de variação para esses portfólios?